芯耀
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2024年7月1日，江波龍宣布其巴西子公司Zilia正式啟動存儲產(chǎn)品的封裝生產(chǎn)。通過這次產(chǎn)線的啟動，Zilia大幅提升了在嵌入式存儲器（如eMMC、UFS）、內(nèi)存模塊和固態(tài)硬盤（SSD）等產(chǎn)品領(lǐng)域的生產(chǎn)能力。本土化的生產(chǎn)也使得江波龍能夠快速響應巴西及周邊地區(qū)客戶的需求，減少供應鏈延遲，進一步提升其在全球市場的競爭力。
為了實現(xiàn)技術(shù)升級和產(chǎn)能提升，Zilia公布了6.5億雷亞爾（約8.59億人民幣）的投資計劃。這筆投資將分兩部分進行，其中1.75億雷亞爾將用于研發(fā)投入，主要聚焦于系統(tǒng)流程提升、關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)以及工程人員的培訓。剩余的4.75億雷亞爾則將用于擴展現(xiàn)有的封裝測試產(chǎn)能，特別是在圣保羅州阿蒂巴亞的工廠擴建以及亞馬遜州瑪瑙斯的半導體組裝生產(chǎn)線建設。這些投資的主要目的是提升Zilia在高端存儲產(chǎn)品領(lǐng)域的競爭力，包括DDR5內(nèi)存條、LPDDR5、uMCP、UFS 4.0、第四代固態(tài)硬盤（SSD）等新型存儲產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，以滿足美洲市場對本土制造存儲產(chǎn)品的強勁需求。
此外，江波龍計劃通過Zilia加強與巴西本土客戶的合作，尤其是服務于智能手機、個人電腦和新能源汽車等快速增長的市場。以Zilia為核心，江波龍不僅希望在巴西市場站穩(wěn)腳跟，還計劃通過其豐富的技術(shù)儲備和全球產(chǎn)業(yè)鏈資源，助力巴西本土制造能力的提升，推動美洲存儲市場的發(fā)展。
據(jù)了解，Zilia的前身是巴西最大的半導體和電子元件公司之一SMART Modular Brazil，擁有超過20年的行業(yè)積淀，其前身是日本NEC公司在巴西的內(nèi)存業(yè)務部門，經(jīng)過多年發(fā)展，逐漸成長為巴西半導體行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，尤其在存儲芯片封裝測試和模組工藝方面積累了深厚的技術(shù)實力。2023年11月30日，江波龍成功收購了SMART Modular Brazil，并將其更名為Zilia Technologies。
通過此次收購，江波龍獲得了Zilia的先進技術(shù)和強大的生產(chǎn)制造能力，還獲得了深入巴西及美洲市場的渠道資源。這次并購大幅提升了江波龍在全球供應鏈中的競爭力。SMART Modular的封裝測試能力和制造優(yōu)勢，與江波龍在存儲芯片設計、固件算法和芯片測試等核心技術(shù)形成了強有力的互補，進一步增強了江波龍在全球市場的業(yè)務布局。尤其是在存儲芯片設計和制造的垂直整合方面，江波龍通過這一并購在全球競爭中占據(jù)了更有利的地位。
加速中巴合作，巴西半導體產(chǎn)業(yè)政策解讀
近年來，江波龍持續(xù)推進國際化戰(zhàn)略，尤其是在巴西市場的投資和擴展取得了重要進展。江波龍在巴西的布局與快速發(fā)展也契合了巴西扶植本土半導體產(chǎn)業(yè)的政策方向。
巴西政府的愿景包括將“巴西制造”的芯片推向美洲和歐洲等主要市場，提升全球市場競爭力。巴西近年來一直通過一系列法案和舉措推動本地半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其核心是“國家半導體計劃”（Padis）。該計劃通過減免稅收等激勵措施，旨在推動半導體的生產(chǎn)和技術(shù)進步，涵蓋了LCD、等離子顯示器、存儲芯片等電子設備的生產(chǎn)，并逐步擴展到太陽能電池板等產(chǎn)品的制造。通過這些稅收優(yōu)惠政策，巴西半導體企業(yè)能夠顯著降低生產(chǎn)成本，從而增強其在全球市場的競爭力。
2020年，巴西參議院通過了延長Padis計劃的法案，進一步擴展了免稅政策的范圍，包括對技術(shù)生產(chǎn)設備的進口免稅和企業(yè)所得稅的減免。法案將該計劃的有效期延長至2073年，確保巴西半導體行業(yè)在未來幾十年內(nèi)能夠享受這些稅收優(yōu)惠。
2023年9月，巴西總統(tǒng)盧拉正式公布了新的半導體法案（PL 13/2020），該法案標志著巴西半導體產(chǎn)業(yè)政策進入了一個新的階段。法案的核心目標是吸引更多投資、推動技術(shù)創(chuàng)新，并加強半導體行業(yè)的研究與開發(fā)。根據(jù)法案的規(guī)定，預計到2035年，巴西的半導體產(chǎn)業(yè)將吸引約248億雷亞爾（約312.69億人民幣）的投資。該投資將主要用于開發(fā)新產(chǎn)品、增加生產(chǎn)能力、擴展產(chǎn)品組合以及推動整個行業(yè)的技術(shù)進步。
此外，新法案明確規(guī)定，稅收優(yōu)惠政策適用于從工廠安裝到產(chǎn)品商業(yè)化的整個生產(chǎn)過程。企業(yè)也必須將收入的一部分用于研發(fā)，以確保技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新。
新法案不僅延續(xù)了Padis計劃，還創(chuàng)建了半導體管理委員會。該委員會將在法案頒布后六個月內(nèi)明確其職責，負責監(jiān)督和評估計劃的執(zhí)行情況。除此之外，巴西政府還授權(quán)國家經(jīng)濟社會發(fā)展銀行（BNDES）和研究與項目融資所（Finep）為半導體行業(yè)提供資金支持，幫助本地生產(chǎn)基礎設施進行升級和擴展，進一步推動生產(chǎn)線自動化和設備的現(xiàn)代化改造。
巴西是南美洲最大的經(jīng)濟體，在全球GDP排名中位列第九，擁有豐富的資源和強大的工業(yè)體系。盡管巴西的半導體產(chǎn)業(yè)起步較晚，但作為中國以外最大的IT產(chǎn)品制造國，巴西的工業(yè)體系相對完善，本地半導體公司也正在智能手機、個人電腦（PC）等市場領(lǐng)域內(nèi)占據(jù)重要地位。市場分析顯示，巴西的消費電子市場在2024年至2028年期間預計將增長14億美元，整體市場規(guī)模有望達到368.8億美元，尤其是在智能手機、PC、智能電視、智能汽車等領(lǐng)域具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
值得注意的是，巴西的半導體政策為中巴兩國在半導體領(lǐng)域的合作提供了廣闊的前景。通過提供稅收優(yōu)惠和市場準入政策，巴西吸引了中國半導體企業(yè)的投資和技術(shù)轉(zhuǎn)移。兩國的合作不僅限于傳統(tǒng)的半導體生產(chǎn)，還延伸至數(shù)字經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟、智能農(nóng)業(yè)、智慧城市、5G通訊等新興領(lǐng)域。這些政策和合作反映了巴西政府對半導體行業(yè)的長期重視和發(fā)展意圖。
中國在技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈整合方面具有明顯的優(yōu)勢，而巴西則擁有廣闊的市場空間和良好的產(chǎn)業(yè)基礎。雙方的合作不僅能夠提升巴西的工業(yè)水平，助力其“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，還能夠為江波龍進入美洲市場提供廣闊的機遇。在智能終端和新能源汽車等領(lǐng)域的品牌出海熱潮中，半導體產(chǎn)業(yè)的全球布局則為這些終端產(chǎn)品提供了堅實的技術(shù)支撐。
點評：布局巴西，江波龍的全球化策略
筆者認為，江波龍選擇在巴西布局，背后有著深層次的戰(zhàn)略考量：
首先，巴西對中國品牌的高接受度和政府對外國企業(yè)的公正政策，為江波龍?zhí)峁┝艘粋€理想的商業(yè)環(huán)境。巴西政府長期致力于吸引外國投資，給予外企與本土企業(yè)相同的經(jīng)營條件和支持政策，這為江波龍的投資和發(fā)展創(chuàng)造了便利。
巴西市場對于中國企業(yè)而言不僅是一個消費市場，更是一個產(chǎn)業(yè)合作的良好平臺。通過在巴西的布局，江波龍可以充分利用巴西本土豐富的資源和市場潛力，進一步鞏固其國際化戰(zhàn)略。
其次，江波龍將巴西視為提升自身國際影響力的重要合作伙伴，并通過在巴西投資高端封測制造，助力當?shù)匕雽w產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這種合作不僅有助于江波龍?zhí)嵘淙蚬湹姆€(wěn)定性，也能夠幫助巴西提升本土制造能力，滿足日益增長的美洲市場需求。江波龍與巴西的合作不僅僅是商業(yè)利益的驅(qū)動，更是中巴技術(shù)合作和產(chǎn)業(yè)互補的一個重要體現(xiàn)。
近年來，江波龍通過一系列國際并購和技術(shù)合作，逐步建立了全球化的存儲產(chǎn)業(yè)布局。除了巴西市場，江波龍還通過收購Lexar（雷克沙）品牌，進一步加強了其在全球消費市場的影響力。江波龍元成蘇州高端存儲封測基地和Zilia（智憶巴西）的整合，則為其全球制造能力提供了強有力的支撐。通過這一系列的布局，江波龍已經(jīng)具備了為全球客戶提供定制化存儲產(chǎn)品及高效服務的能力，逐漸形成了服務全球市場的靈活供應鏈網(wǎng)絡。
最后，今年也是中巴建交50周年，兩國在半導體產(chǎn)業(yè)的合作進一步深化。在當前地緣政治環(huán)境復雜的背景下，江波龍通過在巴西建立生產(chǎn)基地，可以更有效強化全球供應鏈的布局，增強自身在國際市場的競爭力。這也是江波龍全球化戰(zhàn)略中的一部分，意在通過布局海外市場，提升其在全球供應鏈中的話語權(quán)。
