芯耀
1923
作者 / 阿寶
編輯 / 阿寶
出品 / 阿寶1990
1、汽車銷量的冬天已經(jīng)過去，春天還遠(yuǎn)么，2021年及未來5年整體銷量趨勢
原購車群體主體60-70后加速老齡化，快速退出中國車市 ，后續(xù)主要是低速電動(dòng)車的老年樂購車為主；
原購車主體80后步入增購換購的階段，但是對于增量貢獻(xiàn)非常有限，想想上有老下有小，增購換購的主體也是非常有限的。
新增量主體90后人口逐年減少，持續(xù)稀釋車市消費(fèi)根基；
社會(huì)財(cái)富正在加速分化，部分和抑制銷售主體的中低端車市，特別是中美貿(mào)易中和這次疫情影響下的加工制造業(yè)群體，該領(lǐng)域的就業(yè)群體對于車市貢獻(xiàn)巨大，給車市帶來了很大的不確定性；
2020年遇上疫情，否則直接總銷量應(yīng)該是超過2019年，2020年我國汽車生產(chǎn)與銷售分別完成2522.5萬輛和2531.1萬輛，同比分別下降2%和1.9%，降幅比上年分別收窄5.5和6.3個(gè)百分點(diǎn)，這個(gè)已經(jīng)表現(xiàn)出了非常大的韌性和內(nèi)動(dòng)力了。
大家知道，汽車是中國市場上普通消費(fèi)者除了房子以外的最大消費(fèi)品，是不是，一個(gè)汽車至少10萬以上，當(dāng)然土豪另說，一個(gè)手表就幾百萬就比車貴多了，而且乘用車和房子非常像，都是可以加杠桿購買的可選消費(fèi)品，所以乘用車銷量對于宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)高度敏感。
首先說說和宏觀經(jīng)濟(jì)上的影響，2018年以來GDP單季度增速逐季度下降，19年Q3季度GDP增速在6%，是2000年以來的最低值，乘用車是可選消費(fèi)品，并且價(jià)格較高（15-19年乘用車銷售均價(jià)在14萬左右），可加杠桿購買（目前中國汽車金融滲透率在40%左右），所以乘用車的銷量變動(dòng)對宏觀經(jīng)濟(jì)增速、對貨比增速的變動(dòng)非常敏感，因此在宏觀經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)下行的現(xiàn)實(shí)情況下，乘用車終端收到比較明顯的負(fù)面影響。
在統(tǒng)計(jì)上，乘用車銷量同比增速和貨比M2增速和宏觀經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)（統(tǒng)計(jì)局發(fā)布）都存在較強(qiáng)相關(guān)，通過長城證券所的研究資料，發(fā)現(xiàn)乘用車銷量同比增速與M2同比增速線性相關(guān)最強(qiáng)，兩者的相關(guān)系數(shù)為0.74。
好了，我們來看看車輛和GDP、房子三者的增速關(guān)系，從2006-2019年三者整體周期輪回是同步的，一輪周期長度約3-4年。2008年，2012年，2015年均是乘用車歷史上周期交替的時(shí)間點(diǎn)。2005-2008年受宏觀經(jīng)濟(jì)高增長帶來乘用車首次購車需求陡增。2009-2012年受4萬億財(cái)政政策+汽車下鄉(xiāng)政策+購置稅補(bǔ)貼政策導(dǎo)致2009-2010年透支了2011-2012年需求引起了周期性變化。
2013-2015年乘用車需求隨著宏觀經(jīng)濟(jì)自然周期變化而變化，但2015年周期下行因10月份開始新一輪購置稅補(bǔ)貼政策而戛然而止。2016-2019年因新一輪購置稅補(bǔ)貼導(dǎo)致2016-2017年嚴(yán)重透支了2018-2019年需求，疊加2015年周期下行尚未反應(yīng)的調(diào)整，導(dǎo)致這輪乘用車需求下行長度和深度歷史之最。
我們將乘用車2008-2019年大致分為兩段，前端2008-2013年，后端2014-2019年，可以更加細(xì)致觀察乘用車每輪周期變化的詳情。兩段而言，前面有點(diǎn)類似手機(jī)的功能機(jī)狀態(tài)，是需求暴增的階段，只要能造出車就能賣出去，比如當(dāng)年的銀翔，第二個(gè)階段就是到智能機(jī)的勝出階段，比如現(xiàn)在剩下的華為，OPPLE，小米等等。
會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)比較明顯的的規(guī)律是，國內(nèi)乘用車從成長期向成熟期切換，汽車相關(guān)補(bǔ)貼政策對需求帶動(dòng)邊際效應(yīng)逐步遞減，每一輪補(bǔ)貼政策會(huì)透支未來需求，正常會(huì)影響1-1.5年，若忽略2015年短期下行，將2014-2019年的乘用車看成一個(gè)完整大周期，前期2014-2016年可看作景氣上行期間，2017-2019年可看景氣下行期，所以從整個(gè)周期來看2020年即將屬于上行期間。
低端&高端消費(fèi)企穩(wěn)回升，中端消費(fèi)占比減少。
①10萬元以下消費(fèi)占比從2017年初高點(diǎn)45%持續(xù)下降至2019年7月28%見底，并逐步企穩(wěn)回升至2019年12月份的30%。
②10-15萬元消費(fèi)占比從2017年的27%緩慢提升至2019年Q2的30%，2019年H2以來占比快速提升至39%；
③15-20萬元消費(fèi)占比2017年初8%逐步提升至2018年Q2高點(diǎn)12%，近1年來多一直在10%中樞微調(diào)。
④20-30萬元消費(fèi)占比從2017年初11%持續(xù)提升至2019年Q2高點(diǎn)18%，2019年H2快速下降至12%
⑤30萬元以上消費(fèi)占比從2017年Q2高點(diǎn)近10%下降至2018年6%，2019年以來持續(xù)提升至10%。
三四五線城市銷量占比從2017年初60%持續(xù)下降至2019年Q3的52%附近，2019/7-2020/1已企穩(wěn)回升，為什么說三四五線城市占有量企穩(wěn)了，對于整個(gè)銷量就回暖了，你看看上面售價(jià)的分布數(shù)據(jù)就知道了。
從汽車銷售價(jià)格占比來看0-10&10-15萬元以下的車輛占比最高，接近69%的占比，而且在三四五線城市是最高的，所以說三四五線城市企穩(wěn)了的原因是0-10&10-15萬元以下的價(jià)格銷量占比企穩(wěn)了，而且從今年3-4月份的銷量排名來看，朗逸、軒逸、寶來、速騰、卡羅拉，哈弗H6前面這幾名全部都是這個(gè)價(jià)格區(qū)間的車。
20-30萬元的車占比下降主要是車子很多價(jià)格都下降到15-20萬期間，同時(shí)換購的人員都普通是80后，此時(shí)消費(fèi)能力強(qiáng)，主要是選擇30W以上的車型了，所以看到30W以上的車占比持續(xù)上升。
汽車銷量增速從2016年9月的增速高點(diǎn)一路下跌持續(xù)三年，在19年年底有企穩(wěn)的跡象；從月度銷量來看，在2020年3月以來就一直處于正增長，2021年4月份增速有下降是由于3月份庫存消耗太多，缺芯片導(dǎo)致，預(yù)計(jì)2021年銷量是3%的增長幅度
2021會(huì)有明顯增速，2022和2023年會(huì)保持比較穩(wěn)定的趨勢，而在2024年會(huì)由于智能汽車L3-L4級(jí)別的發(fā)布，會(huì)開啟新一輪的汽車市場繁榮，達(dá)到10%的增長速度。
2、智能座艙中 液晶儀表&中控顯示屏配置率整體市場份額
從汽車座艙升級(jí)路徑情況來看，座艙產(chǎn)品正處于智能時(shí)代初級(jí)階段
汽座艙將擺脫“駕駛”這一單場景，逐漸進(jìn)化成集“家居、娛樂、工作、社交”為一體的智能空間。
主流車企新產(chǎn)品廣泛采用 大尺寸屏幕、語音交互觸控等功能，部分型同時(shí)配置使HUD
座艙芯片以英偉達(dá)和高通為主，特斯拉等新勢力車企設(shè)計(jì)風(fēng)格突出，中控盤與儀表整合一。
統(tǒng)計(jì)近兩年車企對外宣稱的智能駕駛艙車型，目前搭載智能駕駛艙主要三類企業(yè)：
新能源/新勢力車企：蔚來、理想、小鵬、哪吒、天際
自主品牌：從緊湊型到中型，價(jià)格10萬就可以上智能座艙，基本自主品牌都有多屏的智能座艙車型。
合資/外資品牌；BBA中高端車型搭載，普遍價(jià)格30萬以上。
座艙的屏幕會(huì)越來越多
隨著智能汽車的快速發(fā)展，汽車需要展示的信息越來越多。顯示屏可以讓駕乘人員快速獲取豐富信息的主體媒介，大屏、高清顯示、多屏幕組合、曲面顯示等將會(huì)是現(xiàn)階段一個(gè)長時(shí)間的發(fā)展走向。
汽車座艙內(nèi)部是車載顯示屏應(yīng)用的主要區(qū)域，其中前排空間為儀表、中控、副駕、內(nèi)后視鏡，A柱以及風(fēng)擋顯示HUD；后排則主要是座椅娛樂系統(tǒng)、扶手屏等，一個(gè)汽車最多屏幕可以達(dá)到16個(gè)屏。
座艙屏幕的出貨占比情況
車TFT LCD汽車顯示器面板出貨量在2022年將達(dá)到2.2億臺(tái)，主要用于中控顯示和液晶儀表，HUD和電子后視鏡增長非常快，但是如果要快速占領(lǐng)市場份額，一定要選擇中控顯示屏&液晶儀表屏進(jìn)行突破。(而且這里液晶儀表一定要是分體機(jī)的形式，如果是一體機(jī)，這里主機(jī)廠不會(huì)把屏單獨(dú)給其他tier1供貨，一定是液晶儀表廠家進(jìn)行供貨)
從這里可以看到中控導(dǎo)航的顯示屏的配置率在2020年已經(jīng)超過了80%，液晶儀表這部分還不到30%，其他流媒體后視鏡（由于價(jià)格和效果并不佳，裝配非常慢），而且液晶儀表后續(xù)的增加率會(huì)非常快，預(yù)計(jì)2025年達(dá)到70%的配置率（這部分單獨(dú)是屏的部分占液晶儀表的20%左右）
智能座艙--顯示屏產(chǎn)品滲透率和市場規(guī)模預(yù)測
這里中控娛樂系統(tǒng)按照1500，液晶儀表系統(tǒng)按照3000進(jìn)行的金額來評估市場空間，目前2019年液晶儀表+中控有400億左右，而整個(gè)駕駛艙的空間是500億，所以目前德賽西威53.7億收入，占整個(gè)市場10%左右份額。
目前雙聯(lián)屏的售價(jià)在1500RMB上下，中控導(dǎo)航單屏方案是800，后座娛樂屏400RMB，懸浮式的液晶儀表的屏600RMB（這個(gè)按照整個(gè)液晶儀表20%占比計(jì)算，因?yàn)楹芏嘁壕x表是一體機(jī)形式，無法獲得市場），所以按照目前的滲透率，單價(jià)計(jì)算，2021年整個(gè)座艙中控顯示屏208億 +后座娛樂屏 6.72億+ 液晶儀表屏 33.6億 = 240億的中國市場份額，而且按照每年10%的市場份額在增加。
3、主流車廠的中控&液晶儀表屏的尺寸及趨勢匯總
奔馳
奔馳A級(jí) 10.25+10.25
奔馳C級(jí) 12.3+10.25
奔馳GLA 10.25+10.25
奔馳E級(jí) 12.3+12.3
奔馳S級(jí) 12.3+12.8
1、奔馳的儀表幾乎都為液晶儀表，幾乎所有車型都有HUD的選配，用戶可選擇性加裝HUD。
2、顯示屏都為標(biāo)準(zhǔn)屏尺寸，無定制尺寸。
3、雙連屏為奔馳首創(chuàng)，引領(lǐng)了雙連屏的熱潮，但部分車型又開始回歸分體結(jié)構(gòu)。
寶馬
寶馬1系
寶馬5系
寶馬X3
寶馬X7
1、寶馬儀表除個(gè)別車型使用機(jī)械儀表外，和奔馳一樣，大部分車型均使用了液晶儀表，且高配車型有HUD配置。
2、中控屏尺寸個(gè)別車型使用8.8寸，其他車型均為標(biāo)準(zhǔn)屏10.25和12.3寸。
3、寶馬作為奔馳的競爭對手，造型上不可能使用雙連屏結(jié)構(gòu)，延續(xù)自己一貫的懸浮中控屏結(jié)構(gòu)。
奧迪
奧迪A3
奧迪A6L
奧迪Q3
奧迪Q5L
1、奧迪儀表幾乎全部使用了全液晶儀表，多為12.3寸，部分配置為10.25寸，幾乎所有車型均可選裝HUD或者高配配置HUD。
2、中控屏尺寸大部分為10.1寸，個(gè)別為定制化的8.8和8.3寸屏。
3、獨(dú)立的控制屏是奧迪首發(fā)，目前在相對跟高售價(jià)的車型上有裝配。
大眾
大眾帕薩特
凌度
大眾輝昂
新能源ID4X
大眾途昂
1、大眾售價(jià)較低的車還配有3.5寸單色屏+指針的儀表，中高端車型配置了7寸或10.25寸儀表，大部分車型高配都配有HUD。
2、中控只有8寸為標(biāo)準(zhǔn)尺寸，其他尺寸如9.2和12寸為定制化尺寸。
3、大眾所有車型顯示屏均為分體結(jié)構(gòu)，無雙聯(lián)屏結(jié)構(gòu)。
卡羅拉/雷凌
凱美瑞
漢蘭達(dá)
亞洲龍
1、豐田儀表以機(jī)械指針搭配顯示屏為主，部分配置為10.25寸，售價(jià)較高的車型開始配置HUD。
2、中控屏尺寸9寸和10.1寸為主，混動(dòng)車車型配置定制的12.1寸豎屏結(jié)構(gòu)。
3、豐田全系無雙連屏結(jié)構(gòu)。
北京現(xiàn)代
途勝
伊蘭特
名圖
索納塔
1、感覺北京現(xiàn)代還是比較重視中國市場，儀表配置多為液晶儀表，中控屏也較美系車要大。
2、顯示屏都為標(biāo)準(zhǔn)屏尺寸，無定制尺寸，有利于成本控制。
3、顯示屏造型跟隨國內(nèi)自主品牌發(fā)展趨勢，多為雙連屏結(jié)構(gòu)。
雪佛蘭
探界者
克魯澤
邁銳寶
1、雪佛蘭的儀表配置多為機(jī)械指針+小屏。
2、中控屏尺寸為8寸，帶硬按鍵和旋鈕，部分車型為框貼結(jié)構(gòu)，帶全貼合的產(chǎn)品一體黑效果也不理想。
別克
君威
昂科拉
新車
1、別克和雪佛蘭類似，儀表配置多為機(jī)械指針+小屏，部分車型高配配置HUD。
2、中控屏尺寸為8寸，帶硬按鍵和旋鈕，部分車型為框貼結(jié)構(gòu)，部分車型開始使用10.25寸屏。
3、其中在車展上看到一款車使用了雙連屏結(jié)構(gòu)（忘記具體車型），標(biāo)明別克還是很重視中國市場，逐漸迎合中國消費(fèi)者的喜好來定義產(chǎn)品。
福特
?？怂?/p>
福睿斯
探險(xiǎn)者
銳界
金牛座
翼虎
1、福特儀表也開始大量使用全液晶儀表，配置HUD的車型較少。
2、中控屏小尺寸比較少，比較多的車型使用豎屏布置的結(jié)構(gòu)，均為標(biāo)準(zhǔn)模組。
3、部分車型有使用雙聯(lián)屏結(jié)構(gòu)。
4、從儀表、中控屏和雙屏結(jié)構(gòu)來看，福特在迎合中國消費(fèi)者的喜好，期望重新找回在中國市場的地位。
長城
魏摩卡 9.2+14.6+9
魏瑪奇朵 9.2+14.6
魏拿鐵 9.2+14.6+9
歐拉新款 8.88+9寸
歐拉白貓 7+9寸
歐拉黑貓 9寸
歐拉好貓 7+9寸
1、魏為長城的高端品牌，中控顯示屏尺寸較大，儀表屏為9.2寸長條形顯示屏，搭配HUD作為輔助顯示，并配有一塊前排控制屏。
2、歐拉為長城電動(dòng)車品牌，主打個(gè)性化設(shè)計(jì)，目標(biāo)為女性市場，女性對顯示屏尺寸追求不那么強(qiáng)烈。
3、哈弗品牌為長城主打品牌，以性價(jià)比為主，顯示屏尺寸選擇常規(guī)的8、9、10.25、12.3寸屏等，有利成本控制。
廣汽
廣汽GA4
廣汽M8
廣汽GS4
廣汽GS8
1、廣汽的儀表主要是3.5寸小屏搭配機(jī)械指針，7寸+斷碼，12.3寸儀表幾種規(guī)格，儀表形態(tài)較常規(guī)，無HUD配置。
2、中控屏為常規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)尺寸8、10.25、10.1、12.3寸屏幾個(gè)尺寸。
3、產(chǎn)品形態(tài)有分體、形似雙連屏、一體化雙聯(lián)屏。
吉利
繽瑞
帝豪
領(lǐng)克
機(jī)氪
星越
1、吉利的儀表主要是3.5寸小屏搭配機(jī)械指針，7寸+斷碼，12.3寸儀表規(guī)格，部分定價(jià)較高車型配置有HUD，極氪儀表8.88寸長條形屏，標(biāo)配HUD進(jìn)行搭配。
2、中控屏除了常規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)尺寸8、10.25、10.1、12.3寸屏幾個(gè)尺寸，還有領(lǐng)克定制的12.7寸和極氪定制的15.4寸屏。
3、吉利造型均無雙連屏結(jié)構(gòu)。
上汽
榮威RX5
榮威MARVEL X
名爵
1、上汽的儀表主要是3.5寸小屏搭配機(jī)械指針，7寸，12.3寸儀表規(guī)格，儀表規(guī)格和造型比較常規(guī)，無HUD配置。
2、中控屏選用的常規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)屏有8、10.1、10.4、12.3寸屏幾個(gè)尺寸，較多車型使用豎屏布置，有10.1和14.1幾個(gè)規(guī)格。
新造車勢力
極狐12.3+20.3+10.1+HUD
高合HiPhi X
理想
零跑C11 10.25+12.8+10.25
1、新勢力造車，均為全液晶儀表，一般為標(biāo)準(zhǔn)顯示屏尺寸，部分車型售價(jià)較高追求配置，配別有HUD。
2、大部分的造車新勢力主打智能化汽車，關(guān)于副駕娛樂需求，配有副駕屏。
3、部分車型追求高配置，配置有一塊獨(dú)立的控制屏。
4、顯示屏造型多為一體連體貫穿式，增加車內(nèi)科技感。
智能座艙儀表和中控顯示屏總結(jié)
1、BBA一線品牌，儀表絕大部分都為液晶儀表，中控、儀表顯示屏的尺寸也多為10.25、12.3，其次為10.1寸，定制化的尺寸較少
2、美系車中雪佛蘭和別克液晶儀表還較少，中控顯示屏尺寸也較小，以車廠自己的主見來定義，福特車開始重視消費(fèi)者的需求，液晶儀表，大尺寸中控屏和產(chǎn)品造型迎合了中國消費(fèi)者的喜好。
3、北京現(xiàn)代也標(biāo)記重視中國市場，液晶儀表、大尺寸中控屏及產(chǎn)品造型根據(jù)中國消費(fèi)者的喜好來定義。
4、德系和日系車是中國市場合資品牌的主力，以大眾和豐田為代表的車廠，較好地結(jié)合了中國消費(fèi)者的需求和自己的主見，顯示屏尺寸定義不超前但也不落后。
5、自主品牌中已大量裝配液晶儀表，尺寸多為10.25和12.3寸，幾乎沒有突破12.3寸，部分車型反而在走小尺寸全液晶儀表搭配HUD的方式。
6、中控屏已10.25和12.3寸屏為主，其次為10.1寸屏，部分車廠在追求更大尺寸的中控屏，如14.6寸等，顯示屏以橫屏布置為主，上汽的車較多配置以豎屏布置。
7、造型新勢力追求科技感，力求通過顯示屏來吸引消費(fèi)者的眼球，更多地考慮了車內(nèi)智能網(wǎng)聯(lián)化，并大量配置獨(dú)立的控制屏，定制化的尺寸較多。
8、BBA一線品牌和大部分的合資品牌已大量裝配HUD產(chǎn)品，自主品牌以長城和吉利為代表已開始逐漸裝配HUD，其他自主品牌暫未發(fā)現(xiàn)HUD量產(chǎn)的車。
4、顯示屏零部件的市場競爭對手，毛利率情況，企業(yè)機(jī)會(huì)點(diǎn)
顯示屏和主機(jī)分離是成為一個(gè)趨勢
大家都知道汽車開發(fā)一個(gè)車型涉及大量的技術(shù)集成、零部件設(shè)計(jì)、試驗(yàn)驗(yàn)證等，所以汽車開發(fā)具有耗資大、周期長，開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)。以往的汽車廠家推出一款新車至少需要5-10年，周期很長、工作量很大。但此一時(shí)彼一時(shí)，如今的車企，車型更迭的速度非?？欤@個(gè)都是得益于底盤平臺(tái)化。
如寶馬的UKL前驅(qū)平臺(tái)、CLAR后驅(qū)平臺(tái)，豐田的TNGA架構(gòu)、吉利的CMA平臺(tái)，奔馳的MFA、MRA、MHA、MSA平臺(tái)等，以豐田的TNGA平臺(tái)架構(gòu)為例，初期使零部件通用比例達(dá)到20%-30%，最終將達(dá)到70%-80%，這對于企業(yè)節(jié)約成本，降低研發(fā)周期起到關(guān)鍵作用。
而現(xiàn)在一個(gè)平臺(tái)車型的迭代周期是3-4年，車型小改款是1年左右，越來越多的車廠選擇把顯示屏部分進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，這樣IP造型、顯示屏的成本都能固定下來，而每次升級(jí)改款只需要修改主機(jī)，因?yàn)楝F(xiàn)在域控制或者單芯片的算力越來越強(qiáng)，主機(jī)升級(jí)換代的需求是必然，顯示屏是顯示內(nèi)容部分，這部分相對簡單一些，只要規(guī)劃好對應(yīng)的造型、尺寸、分辨率是可以做到平臺(tái)化共用的，節(jié)省成本。
原來的座艙里面的控制器基本上是分開的，導(dǎo)航主機(jī)是一家，液晶儀表是一家，同時(shí)還有一個(gè)AVM全景一家，還有TBOX等，這里線束連接就非常復(fù)雜，而且不同供應(yīng)商直接的協(xié)調(diào)調(diào)試也非常復(fù)雜。
上圖是域控制產(chǎn)品形態(tài)，這樣無論是走線，還是調(diào)試都非常方便，最關(guān)鍵就是OTA非常好做，而且降低成本。
以智能座艙為切入點(diǎn)提升用戶體驗(yàn)成為企業(yè)制勝的關(guān)鍵點(diǎn)：
一方面，“一芯多屏”成為趨勢熱點(diǎn)。車載顯示屏從單一、小型的平面矩形屏幕逐步向多個(gè)、大型曲面屏轉(zhuǎn)變。因?yàn)閭鹘y(tǒng)分離式的座艙集成，多個(gè)座艙系統(tǒng)之間如“孤島”一般相互獨(dú)立導(dǎo)致通信成本高，而“一芯多屏”的智能座艙解決方案以通信成本低、時(shí)延短， 可以更好地支持多屏聯(lián)動(dòng)、多屏駕駛等復(fù)雜電子座艙功能；
另一方面，汽車企業(yè)在追求炫酷科技帶來的震撼感、科幻感的同時(shí)，開始圍繞改善用戶體驗(yàn)密集發(fā)力，更加強(qiáng)調(diào)用戶的便捷度、舒適感、娛樂性，從消費(fèi)者觀感體驗(yàn)以及心理體驗(yàn)出發(fā)進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)設(shè)計(jì)，更加增 進(jìn)用戶黏性。
未來，隨著無人駕駛技術(shù)的成熟以及出行方式的革命性變革，消費(fèi)者對汽車的認(rèn)知將逐漸從“單一的交通工具”向“移動(dòng)空 間”轉(zhuǎn)變，而座艙則是實(shí)現(xiàn)空間塑造的核心載體。如何根據(jù)用戶的個(gè)性化需求，為乘客提供專屬出行方案成為產(chǎn)業(yè)應(yīng)用落地的主攻方向。
智能座艙--全液晶儀表發(fā)展
1、液晶儀表尺寸越來越大，從最開始的7寸、9寸朝著12.3寸變化
2、液晶儀表合資品牌滲透節(jié)奏明顯慢于自主品牌，均處于快速提升期
1、國內(nèi)品牌公司的占有率非常低，主要還是外國品牌為主，主要有德賽、航盛、友達(dá)、競爭比較比較大；
智能座艙--中控導(dǎo)航競爭對手
整體來看， 在各類座艙產(chǎn)品中智能中控屏的滲透率遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他產(chǎn)品，整體滲透率達(dá)到了67.7%，其中自主品牌車型的中控屏滲透率達(dá)到了80.64%，合資品牌為59.25%，由此可見中控屏是自主品牌車型在尋求產(chǎn)品差異化過程中十分倚仗的產(chǎn)品，按價(jià)格區(qū)分?jǐn)?shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，合資品牌在15萬元以下車型中控屏的滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于自主品牌，未來幾年合資品牌中低端車型具有極大的市場潛力。
機(jī)會(huì)點(diǎn)：合資車的中控的顯示屏是一個(gè)非常大的市場潛力，而且合資車最近幾年的國產(chǎn)化率會(huì)逐步由國外供應(yīng)商切換為國內(nèi)供應(yīng)商，德賽西威進(jìn)入一汽和廣汽豐田，整整用了3年時(shí)間，今年才有產(chǎn)品量產(chǎn)，合資車是一個(gè)非常重要的潛在機(jī)會(huì)突破點(diǎn)，當(dāng)然質(zhì)量要求非常高。
全球車載娛樂系統(tǒng)來看市場相對分散，巨頭的份額一般在8%-10%左右，代表的企業(yè)包括哈曼、阿爾派、博世、三菱電機(jī)、電裝等；
智能座艙-中控顯示屏市場份額
可以看到在國內(nèi)中控顯示屏這個(gè)市場份額里面，德賽西威占比最大，占據(jù)10%的市場份額，哈曼、東軟、北斗星通、佛吉亞、摩比斯等等，這些市場都非常非常分散，而且只要搭載一個(gè)車型出貨20W以上的車型，就可以有一席之地，所以重點(diǎn)是要找到量大的車型進(jìn)行搭載突破，而且車廠顯示屏tier1供應(yīng)商不像互聯(lián)網(wǎng)贏者通吃的局面，未來5-10年都是割據(jù)的狀態(tài)。
5、智能座艙--顯示屏需要重點(diǎn)突破的車廠及車型
轎車市場20年銷量排名前15
從20年轎車銷量前15排名來看，售價(jià)絕大多數(shù)在10-15萬區(qū)間。
SUV市場20年銷量排名前15
從20年SUV銷量前15排名來看，售價(jià)絕大多數(shù)在12-22萬以內(nèi)。
新能源汽車20年銷量排名前10
消費(fèi)者購買電動(dòng)車有分兩類群體，其一為實(shí)用性為主的消費(fèi)者，實(shí)用型的消費(fèi)者購買電動(dòng)車主要是集中在限牌城市，會(huì)以燃油車+牌照價(jià)來設(shè)定新能源的目標(biāo)價(jià)，所以銷量較高的基本上為傳統(tǒng)車企定價(jià)不高的電動(dòng)車。其二為享受型的消費(fèi)者，對價(jià)格不是太敏感，追求的是使用感受或者品牌。
1、如果要開拓市場，必須要主流車廠的所有顯示屏的競爭對手，尺寸做完整的分析，同時(shí)針對車廠的質(zhì)量要求、采購流程、定點(diǎn)流程、以及項(xiàng)目招投標(biāo)的關(guān)鍵性人物做思維導(dǎo)圖分析，才能有合適的機(jī)會(huì)做進(jìn)去。
2、目前車廠不同車型的工程師是誰、采購是誰、誰負(fù)責(zé)拍板決策、當(dāng)然如果能拿到競爭對手的價(jià)格是最好的。
3、不同車系的供應(yīng)商策略不同，自主品牌選擇國產(chǎn)的供應(yīng)商比例會(huì)大很多，建議可以從長城、奇瑞、江淮等車廠進(jìn)行突破。
汽車零部件財(cái)務(wù)指標(biāo)特性分析
可以看到無論是車廠還是零部件公司，研發(fā)投入占總體支出的費(fèi)用比例都是超過60%以上，因?yàn)檐囕d零部件有一個(gè)特性，很多研發(fā)都需要開模，而且研發(fā)人員的工資會(huì)比消費(fèi)電子行業(yè)高10%-30%的工資，特別是近期這么多企業(yè)宣布造車，用工成本會(huì)進(jìn)一步加劇。
無論汽車整車毛利變化怎么樣，在汽車整體零部件的毛利從2011年到2020年都是保持在20%的上下波動(dòng)，相對比較合理的一個(gè)區(qū)間水平，凈利潤變化波動(dòng)比較大，從3.4%到8.2%變化。
1、由于是TOB的業(yè)務(wù)期間費(fèi)用率，期間費(fèi)用=銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+研發(fā)費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+勘探費(fèi)用，這里主要是銷售和管理費(fèi)用占比比較大，而且汽車零部件期間費(fèi)用率從10%漲幅到了15%。
汽車零部件還有一個(gè)非常重要特性，就是應(yīng)收賬期非常長，平均都是95天左右，常見的是3個(gè)月賬期+3個(gè)月承兌，應(yīng)付賬期如果銷量不大，很多芯片廠家非常強(qiáng)勢，需要預(yù)付款方式，所以整個(gè)現(xiàn)金流非常緊張。
重要競爭對手德賽科技產(chǎn)品及財(cái)務(wù)分析
1、德賽西威的產(chǎn)品線非常豐富，顯示屏屬于車載信息娛樂系統(tǒng)中，車載導(dǎo)航也劃分在這個(gè)系統(tǒng)中，他們的顯示屏模組都是自制的，買外面的FOG液晶玻璃，同時(shí)找背光廠家制定背光，自己做模組方面的組裝，所以顯示屏是具有一定的成本優(yōu)勢。
可以看到車載信息娛樂系統(tǒng)總體收入是45.94億，根據(jù)車載娛樂系統(tǒng)帶屏出貨267.7萬臺(tái)，按照平均700RMB一臺(tái)的屏價(jià)格估算，這里面顯示屏的收入是在18.73億RMB，占據(jù)國內(nèi)10%左右顯示屏的份額，而且平均毛利率在24.58%，已經(jīng)算非常高的毛利率產(chǎn)品了。
1、德賽西威的毛利率在整個(gè)競爭對手里面都是高出5個(gè)點(diǎn)的，凈利率基本上可以保障在6%以上，非常具有先發(fā)優(yōu)勢；
德賽西威的客戶都非常優(yōu)質(zhì)，特別是廣汽和大眾，無論是毛利率還是付款條件都非常好，整個(gè)行業(yè)里面某車廠的付款條件最差，口碑也最差，優(yōu)質(zhì)的客戶資源也讓毛利率有保障，當(dāng)然合資車廠的門檻也最高，質(zhì)量要求也最高。
顯示屏的重要上游屏的資源
1、車載顯示屏主要應(yīng)用在中控屏、組合儀表盤、娛樂系統(tǒng)等汽車內(nèi)飾，在汽車越來越智能化的趨勢下，車載顯示越來越表現(xiàn)出消費(fèi)電子的特性，中控大屏、雙聯(lián)屏等車載顯示的面積和總量正在同步增長。
主流的車載顯示屏廠家是JDI 、天馬、友達(dá)、LGD、群創(chuàng)（目前國產(chǎn)的華星光電、BOE也逐步涉及車載顯示屏）
2、前期做項(xiàng)目建議直接購買顯示屏模組的方式，當(dāng)有資源和足夠開發(fā)周期的項(xiàng)目的時(shí)候才購買FOG的形式，外發(fā)背光設(shè)計(jì)，自己進(jìn)行對應(yīng)的組裝，非常具有成本和質(zhì)量管控優(yōu)勢。
現(xiàn)在車載顯示屏整個(gè)市場非常多的競爭對手，有顯示屏廠，有傳統(tǒng)tier1，也有觸摸屏廠家，也有貼合的廠家，現(xiàn)在還處于魚龍混雜的時(shí)代，鹿死誰手未可知。
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