芯耀
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在全球鋰電市場持續(xù)升溫的背景下，國內(nèi)鋰電中游材料企業(yè)正加快海外建廠的步伐，以強化全球化戰(zhàn)略布局。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年上半年，鋰電材料領(lǐng)域新宣布的海外生產(chǎn)基地有8個，總投資額超173億元，其中負極、電解液成為投資的重點領(lǐng)域。
具體來看，鋰電材料企業(yè)海外建廠呈現(xiàn)出三大特征。
一是基于海外子公司建廠成主流，投資策略靈活多變。
今年來，鋰電材料企業(yè)在海外建廠時，多選擇通過當(dāng)?shù)刈庸惊氋Y或合資建設(shè)的形式。據(jù)了解，這種形式不僅有利于企業(yè)根據(jù)商業(yè)規(guī)劃靈活調(diào)整，也便于在面臨地緣政治等復(fù)雜因素時，快速做出反應(yīng)。
另從投資金額來看，上半年鋰電材料海外建廠的平均投資金額約21億元。適度投資額度，在項目可行性的同時，也為未來的擴張留出了空間。
二是出海地區(qū)聚焦歐美，政策支持加速項目落地。
今年來中國鋰電材料企業(yè)的海外布局，主要集中在歐美地區(qū)。這一選擇的背后，既是歐美鋰電關(guān)稅下尋求本土化建廠的必要性，同時也是為了尋得當(dāng)?shù)卣恼邔?dǎo)向和支持。例如，摩洛哥等國作為美國《自由貿(mào)易協(xié)定》的簽署國，其生產(chǎn)的正極材料能夠滿足美國《通脹削減法案》IRA的補貼要求。如此政策背景有利于中國鋰電材料企業(yè)加速海外項目推進。
新宙邦是又一個典型案例，其公告顯示，美國子公司已與路易斯安那州政府簽署了《稅收減免協(xié)議》，獲得了包括工業(yè)稅收減免、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)補助等一系列激勵方案。
三是海外需求確定性增強，市場拓展?jié)摿Ω摺?/strong>
中國鋰電材料企業(yè)出海的過程，也是企業(yè)抓住新興市場機遇、打開增量空間的過程。以科達利為例，其海外項目預(yù)計將首先配套韓國電池工廠，后續(xù)還有望進一步配套寧德時代在美國的技術(shù)授權(quán)合作產(chǎn)能。
此外，新宙邦此前在波蘭等地的布局，也已經(jīng)帶來了切實的海外訂單增長。5月份，新宙邦先后獲得兩份來自海外電池廠的長協(xié)訂單，鎖定了該公司未來合計超70億元的收入。
長期來看，鋰電材料企業(yè)在海外市場的確定性還將不斷增強。如歐洲市場的本土化電池產(chǎn)能主要來自日韓企業(yè)，僅滿足50%本土化率。在建的中國電池企業(yè)則呈現(xiàn)出規(guī)劃量大、進展快的特點。隨著寧德時代、億緯鋰能等企業(yè)的電池廠在未來兩年陸續(xù)投產(chǎn)，中國電池企業(yè)在歐洲的市場份額預(yù)期將不斷提升，進行提前布局的材料企業(yè)也將獲益。
目前在歐已投產(chǎn)的本土化電池產(chǎn)能主要來自日韓電池企業(yè)，合計超過100GWh，僅滿足50%本土化率。在建的中國電池企業(yè)則呈現(xiàn)出規(guī)劃量大、進展快的特點，包括寧德時代匈牙利工廠100GWh、億緯鋰能30GWh。隨著以上電池廠未來兩年陸續(xù)投產(chǎn)，中國電池企業(yè)在歐洲的市場份額將不斷提升，
總體上，中國鋰電材料企業(yè)海外建廠的步伐正在不斷加快，這既是企業(yè)全球化戰(zhàn)略的重要一環(huán)，也是應(yīng)對國內(nèi)外市場變化、尋求新增長點的必然選擇。隨著歐美政策壁壘的不斷落地，材料企業(yè)出海的迫切性將不斷增強。
結(jié)合國內(nèi)基本面來看，新一輪負極招標(biāo)漲價、銅箔加工費上調(diào)等事件，被市場認(rèn)為是“抵抗式”漲價。鋰電材料正負反饋交替進行，已給出觸底反彈的信號。
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