芯耀
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最近，通用汽車開始召回所有的Bolt EV，這不僅包括之前的2017-2018款，2019款 Bolt，還有2020-2022款。這個問題現(xiàn)在是個巨坑，但也不是完全讓人意外，今天就問題其中一個方面說一下。
先說幾個事實：
- 通用汽車將一共召回14.2萬所有的Bolt EV，預計召回費用18億美金，具體的費用分攤比例將根據(jù)事故的原因定責之后再進行劃分；通用汽車目前將無限期地停止銷售Bolt EV電動汽車（恢復銷售得等到這次召回的車輛得到妥善處理以后），并將向電池供應商 LG 尋求賠償。這次召回的情況，涵蓋的數(shù)量為：
- MY2019 Bolt EV 9,335 輛（美國 6,989 輛，加拿大 1,212 輛）MY2020-2022 Bolt EV和Bolt EUV 63,683（美國 52,403 輛，加拿大 9,019 輛）
圖1 LG是在通用汽車Volt EV起家的，現(xiàn)在這次召回影響太大
一、 LG的問題引發(fā)的召回
根據(jù)The Verge的信息，這次最大的問題，是本周2020年款 Bolt在美國起火了，YouTube上發(fā)出來一段火災視頻，而且這臺車不在之前召回清單里面，通用汽車通過Onstar的電池數(shù)據(jù)做出召回決定。問題的核心要素，還是通用汽車和 LG 的專家已經確定，除了韓國的梧倉工廠，其他工廠也有相似的制造問題——在電池中同時存在兩種制造缺陷（負極極耳撕裂和隔膜發(fā)生褶皺）是導致Bolt EV起火的根本原因。而目前通用汽車還沒能力確認生產出質量過關的電池模塊，所以采用兩種處理方式：
- 使用 Hilltop Reserve 模式（適用于MY 2017-2018的Bolt EV）限制充電SOC（適用于 MY 2019-2022 的Bolt EV）模式，將車輛設置為 90% 的充電限制狀態(tài)
備注：這個說法其實和現(xiàn)代汽車的說法相似，目前的問題仍然聚焦在制造問題，最大的考慮是在歐洲是否會召回。如果后續(xù)雷諾、大眾兩家做BEV的大客戶也會發(fā)生這個事情，那LG的整塊BEV業(yè)務將面臨非常巨大的挑戰(zhàn)。
圖2 這顆軟包電池后續(xù)的問題還要進一步觀察
二、 LG 化學的技術路線
LG原本在過往的技術路線中都圍繞著軟包進行，在最近的一份韓國券商的技術報告里面，有著這樣一個路線圖（圖3）。
- 高性能路線（三元）：高性能路線主要針對快充時間來改良的——2020年已經做到快充20分鐘和600Wh/L，2023年計劃是迭代到能量密度提升為700Wh/L，保持20分鐘快充不變；2024年小幅改良到750Wh/L和15分鐘快充。主流路線（三元）：2020年是快充40分鐘和600Wh/L，2021年小幅提升到快充30-40分鐘，能量密度650Wh/L。低成本路線：在2023年導入非三元技術路線，目標是快充40分鐘和400Wh/L，后面提升到快充20-30分鐘和500Wh/L。
從當前的情況來看，LG 這邊可能要快速加大圓柱電池的上量，我們現(xiàn)在來對比LG和SDI在推動純電動方面，走得穩(wěn)的還是可靠一些。
圖3 LG的技術路線與通用的電池供應策略相比，現(xiàn)代很早培育了兩個供應商LG和SK。在Kona EV上停止使用LG電池以后，現(xiàn)代是靠新一代的EV平臺來彌補損失，這就給SK 很大的機會（SK的隔膜雖然貴，但是這玩意可能是顯著差異化的關鍵）。
圖4 SK和現(xiàn)代的合作目前看來比較好從長遠來看，這次事件對當前LG的市占率影響非常大的，屬于在關鍵時期掉鏈子。
圖5 接下來復盤市占率會有大幅度的調整
小結
我們可以仔細思考下當前的持續(xù)降本策略有沒有出現(xiàn)問題的可能。海外的安全監(jiān)管，對于電動汽車的起火事故容忍度非常低，我們國內電池行業(yè)的安全水平，是不是已經做到有信心走出去的程度。一旦真出現(xiàn)幾次事故，企業(yè)很容易就會受到損失，每次召回無論對車企還是供應商都很肉痛的。這個行業(yè)真的是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，如履薄冰。
