芯耀
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先說(shuō)說(shuō)半導(dǎo)體行業(yè)整體行情吧
國(guó)慶期間，SIA公布了全球8月份半導(dǎo)體器件市場(chǎng)數(shù)據(jù)：531.2億美金，環(huán)比增加3.51%，同比增加20.6%。再創(chuàng)歷史新高
數(shù)據(jù)非常亮眼，但對(duì)于我判斷后面的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)說(shuō)則反而愈加困難了
其實(shí)現(xiàn)在整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)的行情非常一般，只不過(guò)是高端的大算力芯片出貨量的高速增長(zhǎng)掩蓋了其它領(lǐng)域的平庸而已
這個(gè)增長(zhǎng)速度還能維持多久？非常不好說(shuō)
按照我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)，這一輪暴增一旦出現(xiàn)見(jiàn)頂趨勢(shì)以后，才是我們能夠預(yù)測(cè)未來(lái)一年大體走勢(shì)的最好時(shí)機(jī)?，F(xiàn)在還在高速增長(zhǎng)中，頂部在哪里不好說(shuō)
從上圖可見(jiàn)，目前而言，市場(chǎng)數(shù)據(jù)位置在一個(gè)σ的位置。這說(shuō)明行情已經(jīng)由正常轉(zhuǎn)向過(guò)熱了，但是其離開(kāi)最頂部的2σ位置還有較大距離，所以最終他會(huì)在何時(shí)何處見(jiàn)頂反轉(zhuǎn)還真不好說(shuō)
現(xiàn)在最大不確定因素就是AI行業(yè)的泡沫會(huì)不會(huì)破裂，什么時(shí)候破裂了。一旦算力芯片市場(chǎng)崩盤(pán)，整個(gè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)又會(huì)迎來(lái)一輪快速下調(diào)
我目前只能大略做個(gè)今年后4個(gè)月的估算。對(duì)于明年的走勢(shì)預(yù)測(cè)，估計(jì)還要至少等一兩個(gè)月吧 --?看看后續(xù)9、10月份數(shù)據(jù)出來(lái)，目前的增速是否會(huì)明顯變緩吧。然后，我會(huì)擇機(jī)做個(gè)2025年的趨勢(shì)預(yù)測(cè)
接下來(lái)說(shuō)說(shuō)存儲(chǔ)器市場(chǎng)吧
之前我一直是直接引用Trendforce的全球數(shù)據(jù)的。不過(guò)最近整理幾家存儲(chǔ)器供應(yīng)商財(cái)報(bào)后發(fā)現(xiàn)，Trendforce的數(shù)據(jù)盒公司財(cái)報(bào)還是有一些細(xì)小差別 -- 這一部分是使用的匯率不同導(dǎo)致的，還有一部分確實(shí)是由差異
所以，我干脆結(jié)合財(cái)報(bào)和Trendforce的數(shù)據(jù)，自己整理了一個(gè)數(shù)據(jù)，供大家參考
DRAM
上圖中淺橙色的數(shù)據(jù)是Elpida。2013年被Micron收購(gòu)后，他的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并入了Micron
目前整個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)差不多被前三名吃干抹凈了，而且韓國(guó)的那兩家在最近一年半的時(shí)間里，依靠HBM產(chǎn)品還在大幅提升其市場(chǎng)份額
上圖中，深黃色部分是Trendforce資料中缺失的WDC的歷史數(shù)據(jù)。我一時(shí)沒(méi)有找到準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，只能暫時(shí)在數(shù)量級(jí)上估算了一個(gè)模糊的數(shù)據(jù)，避免因?yàn)閿?shù)據(jù)缺失導(dǎo)致的圖形異常突變另外，淺藍(lán)色部分是原英特爾的NAND業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，2022年Q1開(kāi)始并入了SK Hynix
以上是整理的歷史數(shù)據(jù)，接下來(lái)說(shuō)說(shuō)后續(xù)趨勢(shì)預(yù)測(cè)吧先看一個(gè)Trendforce的數(shù)據(jù)
按照他們的預(yù)測(cè)，NAND產(chǎn)品均價(jià)在今年Q4步入下降通道；DRAM價(jià)格雖然還在增長(zhǎng)，但傳統(tǒng)DRAM的增速也會(huì)明顯下降我個(gè)人估計(jì)，存儲(chǔ)器市場(chǎng)的這輪高速反彈很可能在年底前達(dá)到高位，然后可能會(huì)有一定回調(diào)。但整體市場(chǎng)大概率不會(huì)出現(xiàn)之前的崩盤(pán)現(xiàn)象，所以基本應(yīng)該在中心線（平均期望值）附近波動(dòng)
下圖是我預(yù)測(cè)的接下來(lái)6個(gè)季度的大體走勢(shì)。按照我的估算，2024年DRAM市場(chǎng)同比增加77.4%，而2025年基本持平，微增不到5%
NAND市場(chǎng)的走勢(shì)大體會(huì)和DRAM的一致，但是相對(duì)偏弱一些。按照我的估算，2024年NAND市場(chǎng)同比增加76.5%，而2025年微增3%
以上是我憑個(gè)人感覺(jué)做的存儲(chǔ)器市場(chǎng)趨勢(shì)判斷，僅供大家參考。您如果有任何想法或者不同意見(jiàn)，歡迎和我交流
事實(shí)上，我基于手頭整理的大量數(shù)據(jù)，也對(duì)三星、海力士、美光三家的現(xiàn)狀、實(shí)力、規(guī)模和盈利能力、以及各自的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)做了一個(gè)量化整理分析及對(duì)比
對(duì)分析結(jié)果和詳細(xì)數(shù)據(jù)有興趣和需要的朋友，歡迎來(lái)我知識(shí)星球獲取相關(guān)原始文檔及深度研究結(jié)論
我收集了近十年的行業(yè)數(shù)據(jù)已經(jīng)覆蓋了大半個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，還有大量行業(yè)景氣度的數(shù)據(jù)和原創(chuàng)研報(bào)?，F(xiàn)在所有數(shù)據(jù)原始文檔都貢獻(xiàn)出來(lái)，給你個(gè)一鍋端走的機(jī)會(huì)（云盤(pán)直接同步我電腦硬盤(pán)，每日更新）原價(jià)1998元，折后僅需要1498元
