芯耀
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近日，臺(tái)積電披露了其2021年第三季度業(yè)績(jī)情況，收入為新臺(tái)幣4146.7億元，凈利潤(rùn)為新臺(tái)幣1562.6億元，攤薄后每股收益為新臺(tái)幣6.03元（每股1.08美元）。主要由智能型手機(jī)、HPC、IoT及車(chē)用電子等四大平臺(tái)營(yíng)收成長(zhǎng)帶動(dòng)。其中，5納米制程出貨占公司2021年第三季晶圓銷(xiāo)售金額的18%；7納米制程出貨占全季晶圓銷(xiāo)售金額的34%。二者相加超過(guò)半數(shù)份額，在這方面，臺(tái)積電主要滿(mǎn)足的是蘋(píng)果以及手機(jī)企業(yè)的市場(chǎng)需求。
1.產(chǎn)能擴(kuò)張，臺(tái)積電享受芯片荒的紅利時(shí)代
臺(tái)積電行政總裁魏哲家表示，臺(tái)積電計(jì)劃在2022年起，在日本建造一座生產(chǎn)專(zhuān)用芯片的工廠，該工廠預(yù)計(jì)在2024年底開(kāi)始進(jìn)行生產(chǎn)。目前臺(tái)積電在全球汽車(chē)芯片的市場(chǎng)占有率約為15%，而公司計(jì)劃建造一個(gè)可以生產(chǎn)28納米和22納米芯片的晶圓廠，雖然有關(guān)生產(chǎn)技術(shù)相對(duì)較舊，但這些產(chǎn)品對(duì)汽車(chē)仍然很重要。
由于市場(chǎng)需求旺盛，臺(tái)積電也開(kāi)始漲價(jià)以求匹配自己的制造能力，對(duì)此，臺(tái)積電還表示，“雖然近期臺(tái)積電調(diào)漲價(jià)格 10%~20%，但還是砍供應(yīng)鏈廠商的價(jià)格，這么多年來(lái)都只有降價(jià)，從來(lái)沒(méi)有漲價(jià)！” 也就是說(shuō)臺(tái)積電也在和蘋(píng)果一樣，依托自己在市場(chǎng)的絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)力，對(duì)供應(yīng)鏈的下游環(huán)節(jié)進(jìn)行價(jià)格轄制，結(jié)果就是讓自己的利潤(rùn)不斷地攀升。
2.“卡脖”供應(yīng)商，臺(tái)積電也在學(xué)習(xí)蘋(píng)果賺錢(qián)最大化
有供應(yīng)商也吐槽稱(chēng)，“一個(gè)商品賣(mài)了3年，還是沒(méi)辦法賺錢(qián)”，沒(méi)辦法只有退出臺(tái)積電的供應(yīng)鏈，供應(yīng)鏈廠商在和臺(tái)積電合作時(shí)，自身的話語(yǔ)權(quán)并不強(qiáng)，多數(shù)時(shí)候都是敢怒不敢言，因?yàn)?ldquo;臺(tái)積電的采購(gòu)實(shí)在太厲害了”。眾所周知，臺(tái)積電的生產(chǎn)制造是滿(mǎn)足全球最頂級(jí)的幾家廠商，因?yàn)樾枨笸?，因此?4小時(shí)都在生產(chǎn)。而臺(tái)積電的一些設(shè)備原料并沒(méi)有堆在自家倉(cāng)庫(kù)，而是有需要的時(shí)候才請(qǐng)廠商盡快送達(dá);加上只要生產(chǎn)線出問(wèn)題，半夜打電話來(lái)，供應(yīng)商就要立刻處理，為此供應(yīng)商基本都是24小時(shí)待命，即使給臺(tái)積電提供如此高效的服務(wù)響應(yīng)，但臺(tái)積電還在價(jià)格上壓制供應(yīng)鏈廠商。
但是因?yàn)榕_(tái)積電的購(gòu)買(mǎi)力太旺盛了，雖然賺錢(qián)的利潤(rùn)不高，但好在保持著穩(wěn)定或者一定的采購(gòu)量，這樣供應(yīng)鏈廠商也可以量能保障，薄利多銷(xiāo)或許只能成為最安慰人的理由了。這也是供應(yīng)鏈廠商敢怒不敢言的原因所在。
即使如此，臺(tái)積電的產(chǎn)能依然無(wú)法滿(mǎn)足用戶(hù)的需求。如今，品牌公司紛紛追著芯片封裝公司簽訂長(zhǎng)期合同。臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音此前對(duì)媒體時(shí)表示，“在供應(yīng)鏈的某個(gè)環(huán)節(jié)上，一定有人在囤積芯片。”事實(shí)上，此前央視也在痛擊過(guò)這種行為，那就是囤貨、囤芯片的行為。因?yàn)樾酒o張，市場(chǎng)的需求又非常旺盛，導(dǎo)致很多汽車(chē)和電子制造商都愿意簽署大幅漲價(jià)協(xié)議。不久前，通用汽車(chē)、本田、日產(chǎn)和Stellantis紛紛發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，在截至9月份的三個(gè)月里，由于芯片短缺迫使它們閑置工廠，經(jīng)銷(xiāo)商幾乎沒(méi)有車(chē)輛向客戶(hù)提供，銷(xiāo)量大幅下降。
3.面對(duì)霸權(quán)，臺(tái)積電只能忍氣吞聲了？
因?yàn)槿蛐酒膯?wèn)題，美國(guó)政府對(duì)臺(tái)積電、三星發(fā)出極度霸權(quán)的要求，那就是要求二者提供各自的生產(chǎn)、庫(kù)存等數(shù)據(jù)。三星表現(xiàn)出極大的拒絕合作態(tài)度。但是臺(tái)積電貌似是扛不住的。有消息稱(chēng)，在被美國(guó)商務(wù)部召集開(kāi)會(huì)，并要求提供庫(kù)存和銷(xiāo)售數(shù)據(jù)來(lái)幫助解決芯片荒后，早前曾表示要“保護(hù)客戶(hù)隱私信息”的臺(tái)積電還是扛不住了，表示將在11月8日按美國(guó)政府要求提供相關(guān)資料和數(shù)據(jù)。
盡管臺(tái)積電表示芯片產(chǎn)能已經(jīng)同比去年增加了60%，芯片荒將得到緩解，但美國(guó)政府并不滿(mǎn)意。不久前，美國(guó)商務(wù)部直接向臺(tái)積電、三星等企業(yè)索取機(jī)密數(shù)據(jù)——據(jù)路透社報(bào)道，白宮分別針對(duì)供應(yīng)鏈的生產(chǎn)環(huán)節(jié)和消費(fèi)環(huán)節(jié)要求上述企業(yè)在45天內(nèi)填寫(xiě)調(diào)查問(wèn)卷，提供芯片庫(kù)存和銷(xiāo)售數(shù)據(jù)。此舉被認(rèn)為是拜登政府為美國(guó)芯片制造業(yè)尋求發(fā)展的一次良機(jī)。拜登曾表示，美國(guó)政府將為芯片工業(yè)提供500億美元資金，且已經(jīng)獲得了跨黨派支持，這也是他2萬(wàn)億美元基建計(jì)劃的重要部分。
美國(guó)政府向臺(tái)積電、三星索要數(shù)據(jù)，來(lái)自于美國(guó)政府的《國(guó)防生產(chǎn)法案》。該法案“授權(quán)美國(guó)總統(tǒng)要求公司接受被認(rèn)為是國(guó)防必要材料的合同，并優(yōu)先履行這些合同；禁止囤積或價(jià)格欺詐的材料；甚至是可以通過(guò)行政命令強(qiáng)制某個(gè)行業(yè)擴(kuò)大基礎(chǔ)資源的生產(chǎn)，并直接優(yōu)先將原材料分配給國(guó)防部門(mén)”。此舉被認(rèn)為是，美國(guó)政府試圖用非市場(chǎng)方式掌控美國(guó)芯片供應(yīng)優(yōu)勢(shì)的企圖。美國(guó)政府甚至表示，“我們的工具箱里還有其他工具，可以強(qiáng)迫這些制造商提供數(shù)據(jù)。但我希望不要走到那一步。不過(guò)，到了萬(wàn)不得已的時(shí)候，我們就會(huì)這么做。”
一旦晶圓代工廠的成品率等關(guān)鍵信息被美國(guó)政府掌握后，臺(tái)積電在芯片市場(chǎng)上就沒(méi)有了秘密，產(chǎn)品價(jià)格將任由美方企業(yè)掌控了。據(jù)Capital Economics 的數(shù)據(jù)，世界上92% 的高端芯片都是臺(tái)積電生產(chǎn)，美國(guó)和中國(guó)大陸的芯片設(shè)計(jì)公司是臺(tái)積電最重要的芯片生產(chǎn)需求方。臺(tái)積電的最新財(cái)報(bào)顯示，臺(tái)積電來(lái)自北美的客戶(hù)收入占65%，來(lái)自中國(guó)大陸的收入占總數(shù)的11%。當(dāng)臺(tái)積電交出數(shù)據(jù)的時(shí)候，改變的將不只是芯片行業(yè)多年建立起來(lái)的商業(yè)體系，體系破壞之后對(duì)于全球市場(chǎng)的影響都是非常深遠(yuǎn)的。
