常州新能源，為什么行？

作者：董指導(dǎo) 張佳蕊

2023年1月，新年伊始，大家都在做復(fù)盤、規(guī)劃。洛陽政研與改革的一篇文章，也引發(fā)了眾多討論。文章核心討論了一件事：

“中航鋰電起步于洛陽卻發(fā)展壯大于常州，并完成了從瀕臨破產(chǎn)到風(fēng)光上市的絕地反擊”。

為什么？應(yīng)該怎么借鑒？

體制內(nèi)復(fù)盤產(chǎn)業(yè)的做法，頗令人耳目一新。而這篇文章，也讓常州被廣泛討論，尤其是新能源產(chǎn)業(yè)方面的業(yè)績。2022年常州新能源領(lǐng)域產(chǎn)值突破5000億元，動力電池、新能源汽車、光伏三大產(chǎn)業(yè)同比增長96.5%。

從復(fù)盤文章中，可以看到，常州是從產(chǎn)業(yè)政策到股權(quán)培育的全方位“出擊”，頗有前幾年熱烈討論的合肥“股權(quán)投資”的風(fēng)范。那么，常州為什么可以發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)？又有什么借鑒呢？

汽車工業(yè)的沉淀

不同于深圳“畫地為寶”式的全新開始，常州的工業(yè)尤其汽車產(chǎn)業(yè)，在新中國成立之前就有不錯的積累。

1936年，上海吳淞機廠搬遷至常州戚墅堰，并更名為戚墅堰機廠。新中國后，戚機廠不斷擴建，自主研制了柴油機，在此基礎(chǔ)上又研發(fā)了東風(fēng)系列牽引機，推動著中國鐵路的大提速?？梢哉f，戚機廠是常州工業(yè)的重要奠基者。

1956年，常州8家私營機器鐵工廠、鑄造廠合并，成立第一農(nóng)具廠，也就是常州客車制造廠前身。常州也參與到了全國的客車生產(chǎn)大潮中。

而更重要的節(jié)點是，1975年，當(dāng)時的一機部決定，將城市客車專用底盤的試制和生產(chǎn)項目，落地常州。由此，常州汽車工業(yè)得到加速發(fā)展，成為全國三大生產(chǎn)基地之一?！伴L江”“常州”“先飛”乘用車跑向全國，連續(xù)多年創(chuàng)下大型乘用車市場占有率第一的紀(jì)錄。

1990年代，常州加大了和外資的合作。和美國福萊西寶客車成立我國第一家中美合資企業(yè)。2001年，又和意大利依維柯公司合作，生產(chǎn)了經(jīng)典車型依維柯，成為不少中途客運人的記憶。

盡管隨后的合資公司幾經(jīng)輾轉(zhuǎn)，日漸衰微，但卻為常州積累了汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)，零部件配套、汽車工人等等。

但如果僅憑傳統(tǒng)汽車工業(yè)的積累，在新能源時代，還是不夠的。而常州在2011年也早早開啟了對新能源的探索。

領(lǐng)先時代的嘗試

許多人對波士頓機器人很熟悉，但在2010年的時候，比較有名的另一個公司是“波士頓電池（Boston Power）”。這家公司成立于2005年，曾被認(rèn)為是“特斯拉對手”，電池技術(shù)也是行業(yè)領(lǐng)先。而2010年時，波士頓電池，就開始尋求在中國規(guī)?；a(chǎn)了，比特斯拉要早不少。

牽線波士頓電池中國落地的是金沙江創(chuàng)投，以投資的方式，在北京落地了研發(fā)中心，而制造中心就落地到了常州溧陽。而可以落地溧陽，也離不開當(dāng)時管理班子的多次爭取，以及后續(xù)的高度配合。于是，常州有了亞洲最大的超級電芯工廠。僅一年多后，在2013年5月，工廠正式投入量產(chǎn)。

此時特斯拉還沒有擺脫“量產(chǎn)地獄”，新勢力還沒有成立。時代的主流，依然是移動互聯(lián)網(wǎng)、智能手機?？梢哉f是領(lǐng)先時代的探索。遺憾的是，這段佳話并沒有發(fā)展太久，最終因為公司治理結(jié)構(gòu)、管理方式等問題，鋰電池工廠倉促收尾。

如今，波士頓電池在中國市場幾乎看不到了。但這一次嘗試，卻留給了常州產(chǎn)業(yè)認(rèn)知和實踐經(jīng)驗，以及對外的示范效應(yīng)，讓電池企業(yè)對溧陽有了了解，知道這里支持電池發(fā)展。

溧陽的電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展，可以說鐵路也是一根“姻緣線”。2013年下半年，寧杭甬、廈深鐵路連通，溧陽的交通狀況大幅改善，而且可以直通寧德，交通便利。

2016年3月，深圳科達(dá)利在溧陽成立子公司，這是一家動力電池結(jié)構(gòu)件的龍頭公司，而客戶正是電池龍頭寧德時代。三個月后，寧德時代也來到了溧陽，產(chǎn)能50GWh的電池基地項目開工建設(shè)。寧德時代又吸引了電池材料璞泰來、電池設(shè)備聯(lián)贏激光等公司的項目落地。產(chǎn)業(yè)集群，逐步形成。

而關(guān)于引進中航鋰電的故事，在洛陽政研與改革的那篇文章中，有著精彩的復(fù)雜總結(jié)。

2017-2018年，中航鋰電因為對行業(yè)判斷出錯，產(chǎn)品競爭力下降，導(dǎo)致連續(xù)虧損，經(jīng)營壓力陡增。2018年初，常州市金壇區(qū)通過資本運作一舉“抄底”中航鋰電，并從三個方面推動企業(yè)深化改革。

“一是以鋰電科技（中航鋰電江蘇公司）為平臺開展重組，推動中航鋰電由央企三級子公司變?yōu)榈胤絿Y控股企業(yè)，實現(xiàn)管理層級下沉，提升決策自主權(quán)。隨后又通過持續(xù)引入外部投資，將企業(yè)改制為多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)的混合所有制企業(yè)，大幅提升企業(yè)活力。

二是果斷將產(chǎn)品路線由商用車路線，切換至市場空間更大的乘用車路線。堅定綁定大客戶戰(zhàn)略，以客戶需求為導(dǎo)向有針對性的開展研發(fā)，逐步搶占市場份額。

三是陸續(xù)在廈門、成都、武漢、合肥設(shè)立產(chǎn)業(yè)基地。隨后，中航鋰電實現(xiàn)了爆發(fā)式增長，出貨量排名從行業(yè)第9一躍成為第3?！?/p>

2018年，電池產(chǎn)業(yè)正處于變革前夕。要做到抄底，如果沒有對產(chǎn)業(yè)本身、對城市資源的清晰認(rèn)知，也是不容易做到的。

至于隨后而來的整車企業(yè)，例如理想、北汽、比亞迪等等，也是水到渠成了。如今，常州的動力電池年產(chǎn)值位居全國首位，占全國1/3；新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中游企業(yè)數(shù)量超過3400家。

光鮮背后的跌倒

人們很容易有“后視鏡”思維，在總結(jié)過去的時候，仿佛一切都是順其自然、理所當(dāng)然。但實際卻并非如此。

比如武漢。武漢東湖區(qū)的長江存儲，作為我國存儲產(chǎn)業(yè)自主突破的先頭兵，技術(shù)和收入都實現(xiàn)了突破。但2017年啟動的武漢弘芯項目就失敗了。

當(dāng)年投資總額高達(dá)1280億，公司不僅拉來了昔日臺積電二把手蔣尚義擔(dān)任總經(jīng)理，還連續(xù)三年位列武漢市重大項目計劃。如今，武漢弘芯在一顆芯片未產(chǎn)的情況下，說暴雷就暴雷。

比如合肥。合肥關(guān)于面板、新能源汽車方面的成功，已經(jīng)是典范了；但2007年合肥引進船企熔盛重工，用以發(fā)展柴油機產(chǎn)業(yè)，結(jié)果六年后就遭遇了全球船運行業(yè)危機、產(chǎn)業(yè)鏈陷入虧損潮。

2010年引進的光伏企業(yè)合肥賽維，第二年就遭遇重創(chuàng)，幸好被通威集團接手才得以起死回生。

再回到常州，以汽車產(chǎn)業(yè)來看，面臨錯誤也是常有的事兒。常州汽車廠歷經(jīng)沉浮、不是每一次決定都是對的；和波士頓電池的合作，如此高調(diào)卻以失敗告終；中航鋰電引進后就遭遇了經(jīng)營壓力；和北汽的合作，也還沒有看到正果等等。

一句話總結(jié)就是：風(fēng)光無限好，辛酸在背后。

然而，合肥、常州的成功，也不能用“生存者偏差”就一筆帶過。城市的產(chǎn)業(yè)投資，也有一些方法論可以總結(jié)。

首先，拼理念和制度。

政府產(chǎn)業(yè)投資，無論用稅收優(yōu)惠還是股權(quán)投資，本質(zhì)都是“風(fēng)險投資”，都是有風(fēng)險的嘗試。因此，要有事前嚴(yán)格論證、事中緊密跟蹤、事后包容錯誤的體系。期待成功，也允許合理的失敗。

其次，拼眼光。

選項目，一定是有主觀判斷在里面，而怎么選，通常會面臨一個狀況，就是“早期還是成熟”、“雞頭還是鳳尾”。

成熟項目，見效快，但后勁未必足。尤其對于中小城市而言，往往是一眼就看得出來的大項目都被搶光了，才會有一些輪到自己。剩下的項目，在行業(yè)中競爭力不強，一旦行業(yè)遭遇風(fēng)波，往往容易最先倒下。就像鳳凰落荒而逃的話，最有可能是尾巴上的羽毛先被拽掉。

尤其對于技術(shù)迭代快、規(guī)模優(yōu)勢顯著的行業(yè)，比如光伏、電池等，追尾巴是很麻煩的。前兩年還很熱的PERC電池，今年就已經(jīng)被TOPCon取代了。而如果是今年倉促啟動TOPCon項目的新玩家，那很可能項目落地的時候，價格戰(zhàn)已經(jīng)很慘烈了。項目開工就是虧損。

早期項目，風(fēng)險小，但回報也大。早期的時候，需要摸索的過程比較艱辛，然而一旦產(chǎn)業(yè)逐步成熟，就可以發(fā)揮先發(fā)優(yōu)勢，源源不斷地吸引產(chǎn)業(yè)資源，形成“馬太效應(yīng)”。當(dāng)然，早期項目一方面要論證未來空間，另一方面更要找“雞頭”，只有引進先排企業(yè)，才有可能推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展、吸引配套。

這就跟做投資是一樣的。認(rèn)知差、預(yù)期差，才能實現(xiàn)超額收益。走在時代前沿，但不要和時代趨勢相反。

再次，拼朋友圈。

一個城市很難容下整個產(chǎn)業(yè)鏈，而經(jīng)濟圈就很關(guān)鍵了。這就像《亮劍》里的“鐵三角防區(qū)”一樣，互幫互襯，協(xié)同發(fā)展。

最后，拼“血條長度”。

創(chuàng)新來自于試對，而試對則來自于千百次的試錯。試錯不是勇往直前，而是要根據(jù)自身的“血條長度”來規(guī)劃。就像我國和日本相比，產(chǎn)業(yè)縱深、廣度就大多了，因此，可以進行多產(chǎn)業(yè)的扶持推動。而城市做產(chǎn)業(yè)投資，盡管目標(biāo)很遠(yuǎn)大，但也要根據(jù)實際狀況而來。

畢竟萬事都有不確定性，會有一些突發(fā)的波動。而抗住波動，就可以享受風(fēng)雨后的彩虹。

股權(quán)財政的轉(zhuǎn)型

現(xiàn)在流傳著一個說法，從“土地財政”走向“股權(quán)財政”。這個話題的背景就不用多討論了，可以多聊聊的是如何理解股權(quán)。

股權(quán)不意味著炒股，而是指地方政府作為強信用主體，通過承擔(dān)合適的風(fēng)險，以投資的方式來推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，繼而帶來就業(yè)、經(jīng)濟的改善。

這是一個行得通、也值得做的方案。顯然，也對相關(guān)部門的研判能力提出了更高要求。幸運的是，合肥、常州、武漢等地也都相應(yīng)摸索出了一些案例，并獲得了回報。

這些案例，既有偶然性，偶然在產(chǎn)業(yè)的節(jié)奏、企業(yè)的選擇等；但也有必然性，必然在政府愿意做好產(chǎn)業(yè)、愿意和企業(yè)一起承擔(dān)風(fēng)險，認(rèn)真對待納稅人的每一筆錢。

不過另一個角度來看，也有需要謹(jǐn)慎的要素，那就是節(jié)奏。對于產(chǎn)業(yè)發(fā)展而言，一窩蜂涌進的時候，往往是階段高點。對于判斷力、產(chǎn)業(yè)要素等等的要求更高。

股權(quán)雖好，切忌瞎炒；產(chǎn)業(yè)爭鳴，量力而行。