“價格戰(zhàn)”下運營商云為何還能“狂飆式”盈利？

2023年的云計算市場熱鬧非凡：價格戰(zhàn)愈演愈烈、大模型催生算力需求激增、全球云市場增速放緩、運營商云持續(xù)“狂飆”……

據IDC最新發(fā)布的《中國公有云服務市場（2023Q3）跟蹤》報告數據顯示，雖然阿里云憑借142.94億元的收入和26.7%的市場份額居國內市場第一，但與2022年同期相比，仍有近5.8%的份額減少。相比于互聯網云廠商放緩的增速，運營商云廠商風頭正勁，在追趕互聯網云廠商的路上“狂飆”。

在中國信通院2023云計算報告中，天翼云和移動云兩家運營商首次同時在這一報告的同類統計中進入前三名。

2024年的云計算市場，“內卷”或將比以往更甚。而在中國云市場增速放緩的當下，云業(yè)務盈利問題不止是國內云廠商的共性難題，也是擺在運營商面前不可回避的現實。

01、運營商云業(yè)務一路“狂飆”

受疫情及全球經濟下行影響，全球公有云巨頭公司的增長都在放緩，國內公有云巨頭也在戰(zhàn)略性收縮。全球著名的科技市場獨立分析機構Canalys近期發(fā)布的數據顯示，中國云計算市場的整體增長已大幅放緩，落后于全球市場。雖然整體增速放緩，但在分析人士看來，也反映行業(yè)正在逐步回歸理性的增長預期。

Canalys分析師章一表示，中國云計算市場增速放緩有幾個主要因素。一方面，此前云計算的爆發(fā)式增長源于疫情期間的遠程辦公、在線會議等企業(yè)上云需求的激增，如今這種需求已經回落，同時因為全球經濟下行，企業(yè)IT預算有限，對上云更加謹慎。另一方面，客戶群體的轉變也是增速放緩的原因之一，之前云計算的主要受眾群體是互聯網客戶，目前互聯網客戶已經差不多都完成上云，到了傳統行業(yè)（如政務、制造業(yè)）上云的階段，相對于互聯網行業(yè)，傳統行業(yè)企業(yè)并沒有太多技術儲備，而且對于他們來說，上云不僅需要改變原有IT架構，還不能保證業(yè)務遷移到云端就實現降本增效。

然而，傳統業(yè)務數字化即政企數字化市場，卻是三大運營商的長項，多年來他們的云業(yè)務逆勢“飄紅”很好的印證了這一點。根據三大運營商公布的2023年前三季度財報，天翼云作為運營商云“領頭羊”，營收同比增長63.4%；聯通云實現收入367億元，同比增長36.6%，保持良好增長；移動云DICT收入為866億元，同比增長26.4%，預計到2025年達到1,500億元。

“中國運營商的云業(yè)務確實勢頭很好，一方面，國內運營商從品牌和服務體系上更容易獲得大型國企和地方政府的信任；另一方面，運營商對專有云、混合云等國有企業(yè)和地方政府比較喜歡的云部署方式的態(tài)度更為靈活積極。”O(jiān)mdia資深首席分析師楊光表示，最為重要的一點是，中國運營商在規(guī)模上與國內互聯網公司還是可比的，并不像國外運營商與亞馬遜、微軟等大型平臺企業(yè)在規(guī)模上有很大差距，所以國內運營商的云業(yè)務確實還有不錯的發(fā)展機會，哪怕整體云市場受宏觀經濟影響有所放緩。

02、運營商云盈利需要商業(yè)創(chuàng)新

然而，一直以來，盈利難是云廠商共同的痛點。從開始做云服務到盈利，百度云憑借AI加持用了8年，亞馬遜云科技走了10年，阿里云用了13年，谷歌云則是用了15年。在業(yè)內人士看來，對于后起之秀運營商的云而言，他們的云盈利或許只是時間問題。

當前，政府越來越青睞通過購買“專屬云服務”的形式購買長期的政務云，與之配套的政務云服務運營能力成為構建政務云全棧能力的重要組成部分。政務云服務商可以通過建立合理規(guī)模的本地化運維團隊，以及提高智能化運維水平兩種方式提高服務能力。

而這一點，正是運營商云的所長之處。經過多年以來的累積和布局，運營商云在服務保障和本地化運維等方面都具備堅實的基礎。雖然互聯網云廠商們近年來也不斷調整市場策略，針對政務市場成立了單獨的業(yè)務線，但終因基礎資源相對薄弱，造成底氣不足。

近年來，三大運營商憑借強大的基礎設施和云網融合的先天優(yōu)勢，在政務云市場中表現不俗，而云計算領域收入大漲也主要靠的是IaaS（基礎設施即服務）服務和政企市場。

2023年，三大運營商在政企數字化領域大單不斷，輪番上陣拿下億元級大項目。3月，數字廣東、廣東電信、廣東聯通、廣東移動成功中標13億元的廣東省省級政務信息化（2023年第一批）項目；6月底，中國移動中標了1.06億元的綏化市數字政府建設項目；7月底，中國聯通牽頭的聯合體中標了2.8億元的深圳市體育中心智慧工程大單；8月底，中國電信控股的子公司中標了5.05億元的雄安新區(qū)政務云服務項目；10月，中國電信、中國移動、中國聯通等組成的聯合體中標了1.6億元的四川省大數據中心省級政務云服務項目，其中，天翼云6315萬、移動云5406萬、聯通云1582萬。

運營商云業(yè)務的市場規(guī)模和營收增長毋庸置疑，但盈利情況并不樂觀。作為總包商，運營商可能會將軟件、云、工程實施等各個板塊的項目包分出去，由此一來，采取“被集成”策略的阿里云、騰訊云等云廠商或將成為真正的受益者。例如，阿里云在執(zhí)行“被集成”等策略后，在2023年第二季度經調整EBITA利潤增長106%至3.87億元，可以說利潤率大大增長。

在這種局面下，運營商想要靠云掙錢還得另尋出路。楊光表示，國內的云市場確實太擁擠了，為了獲得規(guī)模效益，可能也需要云廠商考慮國際化發(fā)展，擴大規(guī)模，對運營商云應該也是如此。

也有專家表示，運營商云具備遍布全國的機房資源和銷售網絡，能與互聯網云形成合作共贏的關系。例如，中國聯通和騰訊聯手成立云宙時代科技有限公司，雙方主要就內容分發(fā)網絡（CDN）和邊緣計算業(yè)務等業(yè)務進行合作，以此實現更加均衡的利益分配。

不過話說回來，云服務是一個規(guī)模生意，運營商全國毛細血管般的渠道網絡為其云業(yè)務規(guī)模擴大提供了有利條件。而且，運營商的政企業(yè)務底盤足夠大，就算將部分云業(yè)務分包給阿里云、華為云、騰訊云、百度智能云，也一定會在自有云業(yè)務方面找到盈利空間。

03、智能算力成為AI時代的重要抓手

放眼2024年，通用人工智能的訓練與推理將成為國內公有云市場的最大可見增量。龐大的預訓練費用卻讓一眾廠商止步，而云計算正好可以提供這些資源。換言之，算力、算法、數據，就目前階段看，國內大模型的競爭歸根到底還得歸結到算力上的PK。

但要想在這一領域實現新的業(yè)務增長，也并不容易。大部分云商現有的算力和資源大多集中在服務于市面普通行業(yè)的通用算力上，AI大模型所需的是以GPU為算力基礎硬件的智算算力。要抓住AI大模型時代的發(fā)展機遇，云廠商必須進行技術和發(fā)展路徑上的轉型。

Canalys發(fā)布的最新報告顯示，中國云計算市場預計將進入穩(wěn)定增長階段，但頭部云計算廠商仍在持續(xù)大力投資AI技術，這凸顯云廠商不斷發(fā)力AI的趨勢。

章一表示：“僅僅通過云廠商實現AI技術的廣泛應用幾乎是一項無法完成的艱巨任務。實現為客戶提供大規(guī)模AI價值的能力，在很大程度上依賴于一整個龐大的AI生態(tài)系統，包括開發(fā)人員、ISV和專業(yè)人才。合作關系，比如Salesforce和Databricks的合作，AWS和谷歌的云廠商之間的合作，都強調了云服務商、服務提供商和不同云參與方之間合作的戰(zhàn)略必要性。結合技術產品和專業(yè)知識對于抓住市場增長機會并創(chuàng)造價值至關重要?！?/p>

對于運營商來說，智能算力將成為其云業(yè)務發(fā)力的重要抓手。近年來，運營商資本開支向算力傾斜，“東數西算”推動運營商進行層次化算力網絡布局，三大運營商均已形成區(qū)域中心-省級資源池-邊緣云節(jié)點的算力網絡體系，天翼云的“2+4+31+X+O”算力布局，中國移動的“4+N+31+X”算力集約化梯次布局，中國聯通的“5+4+31+X”的布局都在持續(xù)優(yōu)化?！百Y源池”可以理解為運營商提供的云計算服務平臺，主要以數據中心的形式為地方提供計算、存儲、網絡、可用性和安全等服務。

不難發(fā)現，結合自身產業(yè)數字化業(yè)務領域豐富經驗，運營商有望在AIGC應用快速落地的背景下保持云業(yè)務快速發(fā)展趨勢。

簡而言之，隨著各行各業(yè)數字化轉型的普遍需求，以及大模型垂直行業(yè)應用爆發(fā)，云市場仍有較大提升空間。對于三大運營商來說，開拓新的商業(yè)模式創(chuàng)新，緊抓AI大模型時代的機遇，不斷提升自主創(chuàng)新能力，實現盈利將未來可期。

作者：梅雅鑫

責編/版式：王禹蓉

審校：王 濤?梅雅鑫

監(jiān)制：劉啟誠