博通這顆芯片，漲到上萬元

作者：Silvia

“BCM56990B0KFLGG 哪個老板有庫存？”“BCM56/58 系列市場上找貨的變多了！”

芯片市場上博通又新誕生了一批“網紅料”。

BCM56990B0KFLGG報價大約漲到了4000多美元一片，很難拿到貨。據悉，今年1月市場上就有終端在找，價格太高只出了一點點量。直到有大終端突然開始找大批量現貨，許多貿易商嗅到這個機會，也開始盯上這些芯片。

這一系列芯片用在哪？為什么大家都在找？是尋求生意的好機會嗎？

01、一顆20多萬熱度攀升的交換機芯片

博通的BCM56990B0KFLGG 近期熱度最為火熱，目前已經漲到了4000多美金。

這顆芯片屬于博通的BCM56990?系列（Tomahawk 4），是一類高基數、高帶寬網絡交換機芯片，在單芯片上提供高達 25.6 Tb/s 的高帶寬、無縫網絡連接。適用于數據中心架頂式、匯聚式、邊緣式和主干交換機的單芯片解決方案，數據中心固定式和機箱式/模塊化交換機，深度學習網絡，NVMe 存儲分解。

該系列芯片Tomahawk 4由博通于2019年推出，隨著該芯片的正式發(fā)布，國外的Cisco、Arista，國內的華為、中興、H3C、銳捷等廠家已經開始了新一代400G交換機的開發(fā)工作。

賣博通芯片的朋友表示，伴隨著市場上BCM56990的火熱，BCM56870、88790等系列的交換機芯片也有相關需求。

它們的供應正面臨短缺，交期基本都在50周，BCM56870A0KFSBG在DigiKey、安富利、貿澤等平臺顯示暫時缺貨，BCM88790CB0KFSBG顯示庫存為零。
這一切的需求或與AI有關。

搜索博通官網，這些芯片都是高帶寬，很適合服務器/數據中心（含AI）。

這類交換機芯片，和去年下半年開始走熱的博通高端PCIe Switch ?AI芯片（如SS26打頭的芯片）不同。

交換機技術高低，決定著數據中心的智能化和信息化程度。

簡單來說，PCle Switch可以在服務器內部實現CPU、GPU等組件互聯，而最終影響GPU利用率的其實是網絡。

網絡吞吐能力越強，GPU利用率越高；通信動態(tài)時延越大，GPU利用率越低。好的網絡才能支撐AI大模型的有效運轉。

常見的數據中心網絡有Infiniband、RDMA以及框式交換機這三種技術，交換機芯片是以太網交換設備的核心零部件。

中金公司研究顯示，不同應用場景的交換機芯片價格區(qū)間差異很大：

速率較低的交換機芯片價格區(qū)間為1~20美元；盛科的中端產品，從自身產品均價來看，交換機芯片單價為300~400元；高端產品的單價會在1000元以上。

目前數據中心 400G 速率已成趨勢，服務器速率從10G 增加到 100G，交換機速率相應增加為 400G（4 x 100G）以便支持端口解聚。博通乘數據中心 400G 東風，正順勢布局 AI。

未來交換芯片的速率不斷提升，根據Arista 23年Q2業(yè)績說明會轉引Dell' Oro的數據，800G速率交換芯片從2023年開始逐漸起量，2025年800G速率交換芯片市場規(guī)模將超過100G/400G速率交換芯片成為數據中心主流產品。

預計到2025年數據中心、企業(yè)網、運營商和工業(yè)用途的占比將分別達到70.2%、20.7%、7.8%和 1.3%。

02、為什么是博通？

長期以來，博通的Tomahawk 4 芯片一直被看成400Gbps光模塊起量的標志，而早在2014年起發(fā)布首款 100G 交換芯片（Tomahawk 1），博通就做到約每兩年將帶寬增加一倍，一直在數據中心網絡芯片市場保持領先。

博通以兩大系列產品線——StrataXGS和StrataDNX聞名于世，它們各具特色，共同構成了博通在數據中心領域的強大競爭力。

StrataXGS?交換機解決方案，這條產品線憑借其超高的集成度和帶寬表現，一直被視為市場上的佼佼者，主要包括Trident系列和Tomahawk系列。如網紅料BCM56990系列就是Tomahawk4，BCM56870系列是Trident3-X7。StrataXGS更多用于盒式交換機，其靈活的配置和高效的性能使得它在數據中心領域具有廣泛的應用前景。

StrataDNX?交換機解決方案，如BCM88790、BCM88800系列，擁有更大的緩存、并支持信元交換，在框式交換機領域具有更大的優(yōu)勢。

總體上，博通的Tomahawk、Trident、Jericho 三大系列交換芯片，分別對應高、中、低端場景需求，整個市場被博通玩明白了。

從應用場景看，2020?年中國商用以太網交換芯片市場方面，數據中心用、企業(yè)網用、運營商用和工業(yè)用以太網交換芯片市場規(guī)模占比分別為 58.5%、27.3%、12.7%和 1.6%；灼識咨詢預計至 2025 年，這些市場規(guī)模占比將分別達到 70.2%、20.7%、7.8%和 1.3%，商用數據中心用以太網交換芯片市場規(guī)模 2020-2025 年年均復合增長率將達到 18.0%，數據中心將成為未來中國商用以太網交換芯片市場增長的主要推動力。

在中國商用交換芯片市場，國外廠商博通、美滿、瑞昱三足鼎立，2020年市占率分別為62%、20%、16%，博通拔得頭籌。

在更高端的產品市場上，博通的身影就更龐大了，遙遙領先于Marvell（美滿電子）和瑞昱等廠商。

作為全球以太網商用交換芯片龍頭，博通市占率高達70%（不含思科），谷歌、亞馬遜、Jupiter 等都是它的客戶。

背靠英偉達賺錢的博通，深知高端產品才是王道。

針對超大規(guī)模企業(yè)和云構建者商用交換機和路由器芯片市場，2022年博通發(fā)布新一代Tomahawk 5 系列芯片，成為市面上首個可量產的 51.2Tbps 帶寬的交換芯片，Tomahawk 5 可支撐 64 個 800 G 的端口或 128 個 400 G 端口，?數據交換性能是 Tomahawk 4 的兩倍，采用 5nm 制程，支持傳統(tǒng)的可插拔光模塊，也可以選擇 CPO（光電共封裝技術）來減少光模塊和交換芯片間的距離，提高傳輸效率。

除此之外，在組網的選擇上，博通的交換機產品有各種優(yōu)勢。

ChatGPT和GPT-4的網絡雖然用的是英偉達主推的Infiniband組網，但這種技術成本高，比傳統(tǒng)以太網組網的花費高出數倍。

而且Infiniband相對封閉，目前業(yè)內成熟的供應商只有英偉達一家（AI網絡市場中市占率高達90%），廣大用戶在選擇上就很受限，畢竟你英偉達CUDA已經是一家獨大，大家都想打破英偉達的“壟斷”。

由于以太網為開放式設計、成本較低，且客戶傾向于從英偉達獨供轉向多元化供應，分析師依舊認為博通有望保持其份額及優(yōu)勢?；ㄆ熘赋觯┩芍苯邮芤嬗贏I需求，成為僅次于英偉達的第二大半導體公司。其網絡業(yè)務中，AI基礎設施帶來的營收有望從2023年的40億美元增長至2024年的80億美元，同比增幅高達100%。

根據博通數據，2022財年其已有超2億美元的以太網交換機被應用在AI領域，2023財年將增長至8億美元，而2024財年則進一步翻倍，達到16億-20億美元。

而且，交換機芯片領域也存在客戶認證的高壁壘，產品生命周期長達8-10年，芯片與下游整機需密切配合，客戶粘性強，一旦用上不輕易替代。

03、賣那么貴，真的有人買嗎？

數據中心/AI帶火了博通現貨市場交換機芯片需求，不過從目前大家的反映來看，市場上真正來自終端客戶的需求并不多，成單就更少了。

一個需求起來之后，市面上到處都是來自貿易商的找貨，像是一位朋友在找博通的PHY 收發(fā)器，用于超大規(guī)模云數據中心，一問又是來自貿易商的詢貨，真實的需求可能早就被市場放大了無數倍。

博通的這些高端芯片，報價常常在上千美元，價格本來就高，漲起價來自然是“天價”，格外吸睛。

博通整體現貨市場的需求仍是疲軟，即便詢盤有所增加，訂單成交率仍然很低。目前博通AI相關芯片還在缺貨，無論是PCle Switch SS26還是BCM56990都可遇而不可求。

來自博通網通芯片的渠道原本就沒有TI、ST這類渠道多，接觸真實需求又能供貨的必然是少數。憑借AI的火爆，博通的現貨市場確實有了水花，但原本不在這個賽道的，其實很難分得一杯羹。