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近日，芯片設(shè)計(jì)服務(wù)商格見(jiàn)構(gòu)知完成了A輪融資。投資方名單中，葛衛(wèi)東創(chuàng)辦的“混沌投資”現(xiàn)身其中。
提起葛衛(wèi)東，創(chuàng)投圈應(yīng)該不會(huì)對(duì)這個(gè)名字感到陌生。從10萬(wàn)元資產(chǎn)奮斗到如今以160億元身價(jià)登上福布斯排行榜，葛衛(wèi)東在資本市場(chǎng)上頗具傳奇色彩，在國(guó)內(nèi)被稱為“東邪”、“葛老大”，在國(guó)外被稱為“狙擊華爾街的東方之狼”。
這次投資格見(jiàn)構(gòu)知，也讓葛衛(wèi)東在芯片領(lǐng)域的投資浮出水面。在一級(jí)市場(chǎng)，他共出手了近10家芯片領(lǐng)域公司，其中兩家成功沖刺IPO，且上市科創(chuàng)板。
160億元富豪偏愛(ài)芯片投資
“父母把我生下來(lái)就是為了做投資”，這是葛衛(wèi)東的微博個(gè)人簽名。
出生于1970年的葛衛(wèi)東，如今已有54歲，但其投資的并不是傳統(tǒng)上“四平八穩(wěn)”的行業(yè)，而是半導(dǎo)體芯片、人工智能這類投入大、回報(bào)周期長(zhǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)行業(yè)。
據(jù)披露，此次投資的格見(jiàn)構(gòu)知，是一家聚焦高性能型、通用型、低成本型的MCU公司，專注于消費(fèi)工業(yè)級(jí)控制器（MCU/DSP）芯片設(shè)計(jì)，并將于今年推出多系統(tǒng)多型號(hào)實(shí)時(shí)微控制器產(chǎn)品（MCU）。
而回顧他的投資生涯，可以看出，格見(jiàn)構(gòu)知是葛衛(wèi)東長(zhǎng)期布局半導(dǎo)體行業(yè)的又一落子。
時(shí)間回到1991年，葛衛(wèi)東于四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)系畢業(yè)后，回到貴陽(yáng)老家，在貴州糧油進(jìn)出口公司，從事外貿(mào)員工作。在職期間，他一邊從事本職工作，一邊熟悉糧油國(guó)際貿(mào)易邏輯，開(kāi)始接觸到糧油期貨交易。
彼時(shí)，絕大多數(shù)中國(guó)人還沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)期貨，葛衛(wèi)東憑借著商品貿(mào)易的工作經(jīng)歷以及科班出身的學(xué)術(shù)積累，在那個(gè)草莽年代無(wú)疑形成了降維打擊之勢(shì)。
1999年，葛衛(wèi)東扔掉了國(guó)企的鐵飯碗，來(lái)到上海開(kāi)始獨(dú)立經(jīng)營(yíng)大宗商品的貿(mào)易工作；2000年又開(kāi)始正式投身期貨交易；2005年，葛衛(wèi)東成立上?；煦缤顿Y有限公司，后又邀請(qǐng)校友王歆加盟，很快便積累下50億財(cái)富。
2013年后，葛衛(wèi)東開(kāi)始向一級(jí)市場(chǎng)延伸，并逐漸開(kāi)始在芯片領(lǐng)域出手。其中最具代表的，無(wú)疑是投資國(guó)內(nèi)CPU/DPU龍頭企業(yè)海光信息。
2020年7月，海光信息第二次增資時(shí)，混沌投資出資約5億元，認(rèn)繳4459萬(wàn)元注冊(cè)資本，持股2.24%，位列公司第九大股東。
兩年后，也就是2022年，海光信息登陸科創(chuàng)板，按照當(dāng)時(shí)混沌投資的持股比例1.76%和發(fā)行市值836.56億計(jì)算，混沌投資在股票發(fā)行時(shí)已經(jīng)翻了近三倍。
而后，到了2023年1月，人工智能行情持續(xù)火熱，對(duì)算力的需求也與日俱增，海光信息搭上AI的風(fēng)口，從40多元一路狂飆至最高102元。
這意味著，葛衛(wèi)東最初近5億元的投資，搖身一變升至40多億元，一把狂賺30多億元。這讓彼時(shí)正經(jīng)歷投資“低谷”、一度稱要“躺平”的葛衛(wèi)東，重新“站”了起來(lái)。
不斷擴(kuò)大的“芯片”版圖
除了上文提及的最新出手的格見(jiàn)構(gòu)知，以及最具代表的海光信息，根據(jù)財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通-執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，在一級(jí)市場(chǎng)，葛衛(wèi)東旗下的混沌投資共出手了近10家芯片領(lǐng)域公司：
玏芯科技：2024年3月，玏芯科技宣布完成年內(nèi)第二輪數(shù)億元融資，本輪融資由混沌投資，KIP投資、廣州產(chǎn)投等聯(lián)合投資。此前在2023年11月，公司宣布完成A+輪數(shù)億元融資，混沌投資也有參與。
據(jù)公開(kāi)資料顯示，玏芯科技成立于2020年，是一家高速光電芯片設(shè)計(jì)公司，專注于為行業(yè)提供全球性能領(lǐng)先的光通信芯片產(chǎn)品，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、相干光通信、 5G、光纖到戶、消費(fèi)類光通信和自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域。
治精微電子：根據(jù)企查查信息，2023年11月，治精微電子完成股權(quán)融資，參與投資的機(jī)構(gòu)包括張江科投和混沌投資。
治精微電子于2017年底在張江成立，專注于高端模擬芯片技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)和制造，主要產(chǎn)品為信號(hào)鏈產(chǎn)品，比如低溫漂精密電壓基準(zhǔn)源、精密低噪聲運(yùn)算放大器、精密儀表放大器等。
慧智微：2023年4月，射頻前端芯片獨(dú)角獸慧智微發(fā)布的招股書(shū)顯示，混沌投資持有公司股份512.96萬(wàn)，對(duì)應(yīng)持股比例1.29%。
實(shí)際上，混沌投資很早就在一級(jí)市場(chǎng)投資了慧智微，從2018年12月就開(kāi)始布局，并參加了B輪、C輪、C+輪等多次融資，累計(jì)投資金額達(dá)4000萬(wàn)元。值得一提的是，與葛衛(wèi)東一起參與投資慧智微的公司還包括大基金二期、紅杉等股權(quán)創(chuàng)投基金。
作為射頻前端芯片的參與者，慧智微曾是全球第一家實(shí)現(xiàn)可重構(gòu)多頻多模射頻前端技術(shù)并量產(chǎn)的芯片公司。2023年5月，慧智微登陸科創(chuàng)板，按照發(fā)行價(jià)，葛衛(wèi)東持股市值超1億元，相較于4000萬(wàn)元的投資，其仍有翻倍的收益。
芯投微：2023年1月，包括混沌投資在內(nèi)的三家公司，按投前估值27.8億元、合計(jì)出資2.2億元，認(rèn)繳芯投微6013.3萬(wàn)元的新增注冊(cè)資本。其中，混沌投資以貨幣出資1億元，增資完成后持有芯投微3.33%股權(quán)。
根據(jù)芯投微官方網(wǎng)站顯示，該公司成立于2020年6月，時(shí)長(zhǎng)還不到四年，是一家國(guó)際性射頻濾波器供應(yīng)商，在中國(guó)和日本設(shè)有研發(fā)和生產(chǎn)中心，其控股的日本NSD公司前身為日本NEC和NDK的射頻濾波器事業(yè)部，擁有射頻濾波器完整的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、豐富的研發(fā)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)質(zhì)的國(guó)際客戶。
沐曦：2022年7月，沐曦宣布完成10億人民幣Pre-B輪融資，本輪由混沌投資、央視融媒體產(chǎn)業(yè)投資基金聯(lián)合領(lǐng)投，上海國(guó)盛資本、中鑫資本、建銀科創(chuàng)、和暄資本、普超資本等機(jī)構(gòu)跟投。
沐曦公司總部位于上海臨港區(qū)，主要瞄準(zhǔn)高性能GPU領(lǐng)域，而該領(lǐng)域由英偉達(dá)和AMD等美國(guó)芯片巨頭主導(dǎo)。從2020年開(kāi)始，GPU便成為國(guó)內(nèi)芯片領(lǐng)域最“吸金”的賽道之一，融資總額已超過(guò)200億元。IDC預(yù)計(jì)，到2025年，中國(guó)GPU服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到54.9億美元，而整個(gè)中國(guó)加速服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到64億美元。
超硅半導(dǎo)體：2020年12月，混沌投資投資了超硅半導(dǎo)體。隨后在2022年，超硅半導(dǎo)體又先后完成兩次融資后，共有混沌投資、上海礫靚、松江集硅、天津镕瑞、上海集成電路產(chǎn)業(yè)基金等共45名機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者。
據(jù)悉，超硅半導(dǎo)體正處于上市輔導(dǎo)階段。
超硅半導(dǎo)體主要從事大尺寸集成電路級(jí)別硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括200mm的拋光片、氬氣退火片和外延片、300mm的拋光片等，目前擁有上海和重慶兩處生產(chǎn)基地。
聯(lián)手兆易創(chuàng)新入場(chǎng)合肥產(chǎn)投圈
除了直接投資，葛衛(wèi)東還入局合肥產(chǎn)投圈。
2024年4月，一支出資額10億的新基金——合肥石溪兆易創(chuàng)智創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）注冊(cè)成立。該基金的LP包括存儲(chǔ)龍頭兆易創(chuàng)新，除此之外還有合肥產(chǎn)投、興泰資本、瑞丞基金等一眾安徽/合肥的國(guó)資平臺(tái)和產(chǎn)業(yè)方，以及混沌投資。
兆易創(chuàng)新與合肥淵源頗深。2016年5月，合肥與兆易創(chuàng)新共同出資組建長(zhǎng)/鑫公司，這是安徽單體投資最大的工業(yè)項(xiàng)目，超過(guò)1500億。
現(xiàn)在，合肥已是全國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展城市之一，集聚了晶合集成、通富微電、匯成股份、恒爍股份、頎中科技等集成電路企業(yè)超400家，從業(yè)人員超2.5萬(wàn)人，構(gòu)建了設(shè)計(jì)、制造、封裝測(cè)試、設(shè)備材料及公共服務(wù)平臺(tái)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。
而根據(jù)兆易創(chuàng)新2024年3月披露的一份公告顯示，葛衛(wèi)東位居公司第三大股東。回看兆易創(chuàng)新的歷史財(cái)報(bào)，自2018年中報(bào)首次現(xiàn)身公司大股東名單以來(lái)，葛衛(wèi)東對(duì)兆易創(chuàng)新不斷增持。
這意味著，葛衛(wèi)東和他創(chuàng)辦的混沌投資，也將深度參與合肥的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，在半導(dǎo)體賽道，尋找更多機(jī)會(huì)。
參考資料：
1. 創(chuàng)投日?qǐng)?bào)，葛衛(wèi)東，創(chuàng)投圈“新大佬”！
2、LP波譜，“東邪”葛衛(wèi)東，入局合肥產(chǎn)投圈
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