芯耀
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中國光學功能膜產(chǎn)業(yè)向全球價值鏈邁出重要一步：1月23日，昊盛科技集團旗下合肥新美材料科技有限責任公司（簡稱“新美材料”）以45億元收購韓國LG化學（LGC）光學功能膜業(yè)務交割儀式正式舉行。業(yè)內人士認為，偏光片上游材料產(chǎn)能長期高度集中于韓國、日本兩國，隨著LCD面板產(chǎn)能向中國聚集，作為顯示面板的核心材料的偏光片及其核心材料產(chǎn)業(yè)開始在中國快速成長。
擺脫上游材料“卡脖子”問題
根據(jù)群智Sigmaintell統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2023年，中國（含中國臺灣地區(qū)）的LCD產(chǎn)能（按面積）已超過全球總產(chǎn)能的90%，且夏普SDP10代線關閉、LGD廣州8.5代線出售等事件，進一步推動LCD面板產(chǎn)能高度聚向中國。
在此背景下，作為顯示面板的核心材料的偏光片產(chǎn)業(yè)也開始在中國快速成長。中國大陸廠商持續(xù)投資超寬幅產(chǎn)線，同步整合并購日韓產(chǎn)能：杉金并購LG化學剩余的偏光片業(yè)務、恒美并購SDI、三利譜并購住友，帶動中國偏光片產(chǎn)能面積和全球份額呈增長趨勢。根據(jù)群智Sigmaintell統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年，中國（含中國臺灣地區(qū)）的偏光片產(chǎn)能（按面積）已超過全球總產(chǎn)能的70%。預計2027年，產(chǎn)能整合完成后，該份額將接近90%。
雖然我國面板及偏光片產(chǎn)能優(yōu)勢明顯，但卻因為上游材料產(chǎn)能長期高度集中于韓國、日本兩國，造成“大而不強”，我國偏光片產(chǎn)業(yè)上游材料領域的國產(chǎn)供給能力亟需提升。
偏光片的核心原材料由“五膜一膠”組成?！拔迥ぁ狈謩e是保護膜、表面處理膜、PVA膜、補償膜（PVA保護膜）和離型膜，“一膠”指的是PSA壓敏膠。目前，上述每一種材料的國產(chǎn)化率都低于10%，甚至1%。
偏光片五膜一膠的市場供應格局
數(shù)據(jù)來源：根據(jù)網(wǎng)絡信息綜合整理
新美材料董事長李馨菲指出，日韓大型集團企業(yè)憑借二十幾年乃至更久的深厚技術積累，構筑了短期內難以逾越的技術壁壘，這對中國廠商而言，預示著在未來3至5年內將難以實現(xiàn)技術實質性突破。尤其是偏光片成本占比接近40%的保護膜和表面處理膜市場，數(shù)十年來始終被韓國LG化學、日本藤森、日本DNP、韓國LG化學、韓國曉星化學、日本凸版印刷等企業(yè)長期壟斷。
而LG化學在保護膜領域排名第一，表面處理膜領域排名第二。這也是為何此次LG化學擬出售相關業(yè)務的消息一經(jīng)傳出，新美材料便快速反應，勢在必得的原因。
偏光片產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化不可阻擋
記者了解到，新美材料經(jīng)過一年多的努力，實現(xiàn)了對韓國LG化學光學功能膜業(yè)務的收購，主要涉及LG化學在中國及韓國全部的SP組件業(yè)務及相關資產(chǎn)。
據(jù)介紹，SP組件業(yè)務指LG化學的偏光片上游材料業(yè)務，業(yè)務產(chǎn)品主要包括表面處理膜、保護膜、BPF（基板支撐膜）、TPF（臨時保護膜）和棱鏡片。業(yè)務資產(chǎn)主要包括中韓十余條產(chǎn)線、超千個知識產(chǎn)權和Know-how（技術原理），以及相關業(yè)務合同。
據(jù)悉，新美材料將落地合肥、福州等城市，其中福州項目總建筑面積約2.5萬平方米，項目正陸續(xù)購置韓國和廣州的保護膜涂布設備、表面處理涂布設備、分條裁切加工裝置、自動光學檢測系統(tǒng)等，預計2025年8月完成第一條產(chǎn)線的設備調試并開始試生產(chǎn)，將形成保護膜年產(chǎn)約7600萬平方米及表面處理膜年產(chǎn)約3300萬平方米的生產(chǎn)能力。
據(jù)李馨菲介紹，新美材料收購的安徽合美專注于PMMA膜的研發(fā)與生產(chǎn)，與所收購的LG化學相關業(yè)務同屬偏光片上游材料領域。新美材料還在合肥落地了新美OLED新材料及研發(fā)中心項目，搬遷韓國表涂產(chǎn)線、保膜產(chǎn)線、PO產(chǎn)線并建設工程研發(fā)中心，為周邊偏光片企業(yè)和OLED面板廠配套提供產(chǎn)品。
偏光片產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的機遇主要集中在兩個方面：一是提升上游材料的實力，二是實現(xiàn)技術創(chuàng)新突破。前者可以帶來更高的利潤空間，后者則能夠打破現(xiàn)有的競爭格局。
中國光學光電子行業(yè)協(xié)會液晶分會常務副理事長兼秘書長梁新清強調，新美材料此次收購將為我國光學功能膜技術及應用生態(tài)的融合發(fā)展帶來切實優(yōu)勢。
中國科學院院士歐陽鐘燦指出：“包括新美材料在內的中國企業(yè)，正以海外并購和國資參與落地等創(chuàng)新模式，努力改變上游材料受制于人的局面，并由此邁入顯示產(chǎn)業(yè)價值鏈的中高端?！?/p>
這些舉措有助于增強中國企業(yè)在國際市場上的話語權和技術實力。例如，杉金光電收購了LG化學剩余的偏光片業(yè)務，恒美光電則并購了三星SDI的相關資產(chǎn)，三利譜也進行了對住友化學偏光片業(yè)務的收購，以及新美材料此次成功收購LG化學光學功能膜業(yè)務。
長期來看，偏光片產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化是不可阻擋的趨勢，但要實現(xiàn)目標還需多方努力。
梁新清指出，我國顯示產(chǎn)業(yè)在知識產(chǎn)權糾紛和產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全穩(wěn)定等方面正面臨諸多挑戰(zhàn)，這需要更多的中國核心企業(yè)勇挑大梁，對內要加大技術IP自研創(chuàng)新，對外要尋求海外技術成果的轉化突破。
此外，業(yè)內人士認為，在國內面板廠商加強與偏光片廠合作開發(fā)的基礎上，原材料生產(chǎn)、設備制造等供應鏈各環(huán)節(jié)還要苦練內功、協(xié)同配合，這樣才能加快偏光片國產(chǎn)化的進程。
作者丨谷月編輯丨邱江勇美編丨馬利亞監(jiān)制丨連曉東
