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2024年存儲(chǔ)器市場(chǎng)呈現(xiàn)兩極分化態(tài)勢(shì)，消費(fèi)電子終端市場(chǎng)復(fù)蘇遲緩，智能手機(jī)、筆電等市場(chǎng)需求持續(xù)疲軟；AI應(yīng)用強(qiáng)勢(shì)突圍，帶動(dòng)HBM、大容量SSD等高性能、企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)產(chǎn)品市場(chǎng)火爆，需求激增。
國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)上市公司在2024年上半年普遍得益于存儲(chǔ)器市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊升，獲得了不錯(cuò)的營(yíng)收和利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，但從2024下半年開(kāi)始，部分存儲(chǔ)廠商受到消費(fèi)電子市場(chǎng)需求不及預(yù)期影響，業(yè)績(jī)?cè)偈懿埃憩F(xiàn)為凈利潤(rùn)又轉(zhuǎn)盈為虧。以下是公開(kāi)的瀾起科技、德明利、佰維存儲(chǔ)、兆易創(chuàng)新、普冉股份、江波龍2024年全年財(cái)報(bào)預(yù)告。
瀾起科技：凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超200%
瀾起科技近日發(fā)布的2024年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司業(yè)績(jī)創(chuàng)公司歷史新高，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約36.39億元，同比增長(zhǎng)約59.20%；歸母凈利潤(rùn)13.78億元至14.38億元，同比增長(zhǎng)205.62%至218.93%。
對(duì)于2024全年業(yè)績(jī)變化原因，瀾起科技表示，一方面，受益于全球服務(wù)器及計(jì)算機(jī)行業(yè)需求逐步回暖，該公司內(nèi)存接口及模組配套芯片需求實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)。同時(shí)，受益于DDR5下游滲透率提升且子代持續(xù)迭代，其DDR5內(nèi)存接口芯片出貨量超過(guò)DDR4內(nèi)存接口芯片，DDR5第二子代內(nèi)存接口芯片出貨量超過(guò)第一子代產(chǎn)品。
另一方面，受益于AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)推動(dòng)，該公司三款高性能運(yùn)力芯片新產(chǎn)品（PCIe Retimer、MRCD/MDB、CKD芯片）開(kāi)始規(guī)模出貨，為公司貢獻(xiàn)新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。
值得注意的是，在今年1月22日，瀾起科技宣布推出期最新研發(fā)的PCIe?6.x/CXL?3.xRetimer芯片，并已向客戶(hù)成功送樣。據(jù)介紹，該芯片支持16通道，其最高數(shù)據(jù)傳輸速率為64GT/s，相較PCIe 5.0時(shí)代提升一倍，并采用瀾起科技研發(fā)的PAM4 SerDes (高速串行接口) IP，支持低傳輸時(shí)延及高達(dá)43dB的鏈路預(yù)算。同時(shí)，瀾起科技透露，正進(jìn)行PCIe 7.0 Retimer芯片的研發(fā)。
德明利：利潤(rùn)增長(zhǎng)15倍
德明利近日發(fā)布的2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45億元至50億元，同比增長(zhǎng)153.39%-181.55%；歸母凈利潤(rùn)3.4億元至4億元，同比增長(zhǎng)1260.08%-1500.1%；扣非凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)2.94億元至3.54億元，同比增長(zhǎng)1868.31%-2270%。
據(jù)悉，德明利的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)主要得益于其在存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)和封裝測(cè)試領(lǐng)域的技術(shù)突破。公告顯示，德明利基本實(shí)現(xiàn)以固態(tài)硬盤(pán)、嵌入式存儲(chǔ)、內(nèi)存產(chǎn)品、移動(dòng)存儲(chǔ)等四大系列存儲(chǔ)模組產(chǎn)品上的全品類(lèi)覆蓋；報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)加大市場(chǎng)拓展力度，部分產(chǎn)品順利完成市場(chǎng)導(dǎo)入并通過(guò)客戶(hù)驗(yàn)證，業(yè)務(wù)規(guī)模及盈利水平顯著提升。?
2024年，德明利在產(chǎn)品端持續(xù)推動(dòng)研發(fā)創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品矩陣與產(chǎn)品類(lèi)型，以滿(mǎn)足下游客戶(hù)的多元化數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求。德明利表示，隨著研發(fā)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)與研發(fā)水平提升，公司于2024年上半年新增立項(xiàng)PCIeSSD、UFS、eMMC三顆主控芯片研發(fā)項(xiàng)目，未來(lái)將持續(xù)推動(dòng)研發(fā)工作，加快向功耗、速度、容量、糾錯(cuò)等性能要求更高領(lǐng)域的研發(fā)創(chuàng)新。德明利在2024年業(yè)績(jī)預(yù)告中也披露期研發(fā)費(fèi)用不斷增加，2024年度約20314.52萬(wàn)元，上年同期為10801.34萬(wàn)元。
佰維存儲(chǔ)：營(yíng)收與凈利潤(rùn)雙創(chuàng)新高
近日，佰維存儲(chǔ)發(fā)布了2024年業(yè)績(jī)預(yù)告，公司全年?duì)I業(yè)總收入攀升至65-70億元，同比增長(zhǎng)81.02%-94.95%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)到1.6-2.0億元，同比增長(zhǎng)125.63%-132.03%。其中佰維存儲(chǔ)2024年三、四季度的營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)、毛利率等關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)指標(biāo)環(huán)比上一季度均有所回落。
據(jù)悉，佰維存儲(chǔ)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要得益于存儲(chǔ)行業(yè)的復(fù)蘇，以及公司在智能穿戴、手機(jī)、PC等領(lǐng)域的市場(chǎng)拓展。2024年，該公司智能穿戴存儲(chǔ)產(chǎn)品收入約8億元，同比大幅增長(zhǎng)，這得益于其ePOP等代表性存儲(chǔ)產(chǎn)品的卓越性能。ePOP作為一種將NAND Flash和LPDDR合二為一的存儲(chǔ)產(chǎn)品，具有低功耗、快響應(yīng)、輕薄小巧等優(yōu)勢(shì)。
佰維存儲(chǔ)在研發(fā)上的持續(xù)投入，特別是在芯片設(shè)計(jì)、存儲(chǔ)介質(zhì)特性研究、固件開(kāi)發(fā)等核心技術(shù)領(lǐng)域的突破，使其產(chǎn)品在性能和可靠性上達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。此外，公司成功進(jìn)入Meta、Google等國(guó)際知名智能穿戴廠商的供應(yīng)鏈，推動(dòng)了智能穿戴存儲(chǔ)業(yè)務(wù)的顯著增長(zhǎng)。
另外，佰維存儲(chǔ)的研發(fā)封測(cè)一體化經(jīng)營(yíng)模式競(jìng)爭(zhēng)力不斷加強(qiáng)，其子公司泰來(lái)科技在存儲(chǔ)器封測(cè)及SiP封測(cè)領(lǐng)域表現(xiàn)卓越，掌握了16層疊Die、30 - 40μm超薄Die、多芯片異構(gòu)集成等先進(jìn)工藝量產(chǎn)能力，達(dá)到國(guó)際一流水平。憑借這些先進(jìn)工藝，公司推出的超小尺寸eMMC，體積不足傳統(tǒng)eMMC的 1/3，在可穿戴設(shè)備市場(chǎng)極具競(jìng)爭(zhēng)力。
兆易創(chuàng)新：預(yù)計(jì)營(yíng)收同比增長(zhǎng)50%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)近6倍
近日，兆易創(chuàng)新發(fā)布了其2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約100億元，同比增長(zhǎng)約50%；歸母凈利潤(rùn)約15億元，同比增長(zhǎng)576.43%。兆易創(chuàng)新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要得益于，行業(yè)下游市場(chǎng)需求的回暖以及公司在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域的持續(xù)創(chuàng)新。其中，四季度業(yè)績(jī)復(fù)蘇受阻，預(yù)測(cè)營(yíng)收16.99億元，環(huán)比減少16.75%；預(yù)測(cè)歸母凈利潤(rùn)2.58億元，環(huán)比減少18.15%。
公開(kāi)資料顯示，兆易創(chuàng)新當(dāng)前的產(chǎn)品主要分為三類(lèi)，分別為存儲(chǔ)器產(chǎn)品、微控制器產(chǎn)品以及傳感器產(chǎn)品。其存儲(chǔ)產(chǎn)品包括括閃存芯片（NOR Flash、NAND Flash）和動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器 （DRAM）；微控制器主要為基于 ARM Cortex-M 系列、 以及基于 RISC-V 內(nèi)核的 32 位通用 MCU 產(chǎn)品；傳感器業(yè)務(wù)（Sensor）包括觸控芯片、指紋識(shí)別芯片。
行業(yè)人士表示，當(dāng)前NOR Flash因?yàn)槠淇蓤?zhí)行代碼的特性，多用于IoT類(lèi)產(chǎn)品當(dāng)中。隨著端側(cè)AI的興起，兆易創(chuàng)新的NOR Flash業(yè)務(wù)有望持續(xù)增長(zhǎng)。此外，兆易創(chuàng)新GD32系列MCU在國(guó)際市場(chǎng)占有一席之地，未來(lái)隨著國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加速邁進(jìn)，有望創(chuàng)造跟高營(yíng)收。
另外，2024年年末，兆易創(chuàng)新公告收購(gòu)蘇州賽芯電子科技有限公司70%股權(quán)事宜引起行業(yè)諸多關(guān)注。公開(kāi)資料顯示，賽芯電子的主營(yíng)業(yè)務(wù)是模擬芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括鋰電池保護(hù)芯片、電源管理芯片等。對(duì)于并購(gòu)蘇州賽芯的意義，兆易創(chuàng)新在相關(guān)文件中坦言，“兆易要做平臺(tái)化、多品類(lèi)的芯片公司，長(zhǎng)期希望對(duì)標(biāo)行業(yè)頭部的歐美大廠?！?/p>
普冉股份：業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)同增約40%
普冉股份近日發(fā)布的2024年年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約10.5億元，同比增長(zhǎng)約30%；歸母凈利潤(rùn)約1.2億元，同比增長(zhǎng)約40%。
普冉股份的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要得益于其在NORFlash和EEPROM市場(chǎng)的持續(xù)拓展。該公司在低功耗、高性能存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，使其能夠更好地滿(mǎn)足物聯(lián)網(wǎng)、智能穿戴等新興市場(chǎng)的需求。隨著市場(chǎng)需求的持續(xù)增長(zhǎng)，普冉股份有望在未來(lái)實(shí)現(xiàn)更大的突破。
產(chǎn)品線(xiàn)方面，目前普冉股份基于“存儲(chǔ)”與“存儲(chǔ)+”并行的戰(zhàn)略，原有存儲(chǔ)產(chǎn)品線(xiàn)持續(xù)完善產(chǎn)品全系列布局及工藝性能領(lǐng)先性，重視中高端工控及車(chē)載客戶(hù)的拓展機(jī)會(huì)，以及新增領(lǐng)域的增量機(jī)會(huì)，為有效拓展市占率奠定產(chǎn)品基礎(chǔ)；“存儲(chǔ)+”產(chǎn)品線(xiàn)下的MCU產(chǎn)品和VCM Driver產(chǎn)品迅速建立品牌知名度，實(shí)現(xiàn)了持續(xù)快速的發(fā)展。
江波龍：營(yíng)收同比增長(zhǎng)63%-77.8%
近日，江波龍發(fā)布了2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2024年?duì)I收165億元-180億元，同比增長(zhǎng)63%-77.8%；凈利潤(rùn)4.4億元-5億元，上年同期虧損8.28億元，同比增長(zhǎng)152.9%-160.4%；扣非凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)1.2億元-1.7億元，上年同期虧損8.82億元，同比增長(zhǎng)113%-119.3%。
對(duì)于業(yè)績(jī)情況，江波龍表示，2024年全球存儲(chǔ)價(jià)格呈現(xiàn)出前高后低。傳統(tǒng)消費(fèi)電子終端產(chǎn)品復(fù)蘇溫和，AI端側(cè)落地尚無(wú)突破性進(jìn)展，消費(fèi)級(jí)存儲(chǔ)市場(chǎng)承壓逐季明顯?？傮w而言，2024年，波龍?jiān)谥懈叨舜鎯?chǔ)器業(yè)務(wù)（如企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)）、Lexar（雷克沙）品牌業(yè)務(wù)以及拓展價(jià)值型大客戶(hù)等方面取得成效，向綜合型半導(dǎo)體存儲(chǔ)品牌企業(yè)持續(xù)轉(zhuǎn)型。
公開(kāi)資料顯示，江波龍于2024年12月計(jì)劃港股上市，該公司表示目前項(xiàng)目推進(jìn)順利，預(yù)計(jì)2025年三季度末四季度初完成。
