2月動力電池裝車“洗牌”

國軒高科躋身前三。

2月最新裝車數(shù)據(jù)顯示，中國動力電池市場格局正加速調(diào)整。磷酸鐵鋰電池的主導(dǎo)地位進(jìn)一步鞏固，市場占比創(chuàng)下81.9%的新高。

與此同時，競爭格局更加多元且激烈：國軒高科憑借鐵鋰電池的優(yōu)異表現(xiàn)躍升至市場第三；車企自研電池力量增強(qiáng)，廣汽旗下因湃電池躋身前十；固態(tài)電池也開始嶄露頭角，清陶能源固態(tài)電池首次有裝機(jī)數(shù)據(jù)并進(jìn)入商用車領(lǐng)域。具體來看，國軒高科在磷酸鐵鋰動力電池領(lǐng)域表現(xiàn)突出，2月單月及1-2月累計裝車量均排名第三，1-2月累計裝車3.63GWh，市場份額超過6%。

自2024年9月以來，國軒高科已連續(xù)6個月在單月鐵鋰動力電池裝車量上保持第三，當(dāng)前其鐵鋰電池裝車占比超過99%。若按動力結(jié)構(gòu)劃分，2月國軒高科動力電池裝車以純電乘用車為主，突破1GWh。動力電池企業(yè)的市場表現(xiàn)與其配套車型的銷量相關(guān)。

2024年，國軒高科的主要客戶包括上汽通用五菱、吉利、奇瑞和零跑汽車等。其中，零跑汽車在3月10日發(fā)布的2024年業(yè)績預(yù)告中披露，公司提前一年實現(xiàn)凈利潤轉(zhuǎn)正，已成為繼理想汽車后第二家盈利的造車新勢力。零跑還將2025年銷量目標(biāo)上調(diào)至50萬-60萬輛，將進(jìn)一步帶動國軒高科動力電池的出貨規(guī)模。市場還普遍關(guān)注國軒高科能否在2025年為大眾汽車供貨，這對其客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化有重要意義。

同期，公司在新能源商用車市場的份額超過8%，是其在所有細(xì)分市場中滲透率最高的領(lǐng)域。1-2月，國軒高科在新能源商用車市場的滲透率較上年同期上升2.84個百分點。盡管商用車電動化進(jìn)程加快，但整體市場規(guī)模仍然較小，對動力電池企業(yè)的裝機(jī)貢獻(xiàn)有限。

從配套車型數(shù)量來看，國軒高科對商用車的配套遠(yuǎn)多于乘用車，但商用車裝車量對整體貢獻(xiàn)尚不明顯。今年2月，國軒高科乘用車動力電池裝車占比超過6成。面對這一市場機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的局面，國軒高科正積極布局。在新能源客車市場，國軒高科2月市占率超過8%，排名第二，主要綁定吉利客車。

重卡方面，國軒高科持續(xù)加大產(chǎn)能布局。2025年初，公司在河北唐山的10GWh新能源重卡電芯產(chǎn)能已正式開工，項目建成后，與先期項目合計產(chǎn)能達(dá)30GWh。另外，從配套車型數(shù)據(jù)來看，國軒高科已成為與寧德時代共同為同一款車型配套最多的電池企業(yè)，兩家企業(yè)未來的競爭或?qū)⒓觿　?/p>

除國軒高科外，車企自研電池也進(jìn)入市場前列。廣汽旗下的因湃電池以600MWh的裝車量進(jìn)入2月動力電池前十，排名第八，是6-10名中唯一市占率環(huán)比上升的企業(yè)。吉利旗下的極電新能源，1-2月累計裝車突破1GWh，同比增長77%。固態(tài)電池領(lǐng)域也迎來新的進(jìn)展，清陶能源首次進(jìn)入裝機(jī)榜單，配套車型為商用車。

在2025年1-2月國內(nèi)新能源商用車裝車量排名中，清陶能源位列第12名，總裝機(jī)量達(dá)0.05GWh。此前新車公告顯示，清陶能源為北汽福田樂福系列商用車（箱式貨運）提供四款磷酸鐵鋰電池。若按單車平均帶電量50kWh估算，其基于磷酸鐵鋰的半固態(tài)電池裝機(jī)量約為1000臺。

在動力電池市場總體格局上，技術(shù)與應(yīng)用路徑的分化仍在加劇，主要體現(xiàn)在磷酸鐵鋰與三元電池的市場權(quán)重變化，以及乘用車與商用車電動化進(jìn)程的“分野”。2025年2月，磷酸鐵鋰動力電池市場占比進(jìn)一步攀升，繼2024年12月后又一次突破80%大關(guān)，并創(chuàng)下81.9%的歷史新高。

與此同時，動力電池企業(yè)的裝機(jī)結(jié)構(gòu)也愈發(fā)向磷酸鐵鋰傾斜。比亞迪、國軒高科、億緯鋰能、正力新能的鐵鋰動力電池裝車占比均超過90%；寧德時代、蜂巢能源、欣旺達(dá)超過70%；中創(chuàng)新航則超過60%。在1-2月磷酸鐵鋰動力電池市場中，蜂巢能源以2.23GWh的裝機(jī)量排名第六，不僅已拉開與后續(xù)企業(yè)的差距，其增速更是TOP10企業(yè)中最快的。

隨著磷酸鐵鋰電池在快充性能、能量密度等方面的技術(shù)進(jìn)步，三元電池的市場份額持續(xù)受到擠壓。而近期剛果(金)鈷出口禁令的影響，或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)大三元電池的成本劣勢，加速磷酸鐵鋰在新能源汽車市場的滲透。

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，動力電池電池在乘用車與商用車市場的裝機(jī)結(jié)構(gòu)仍存在明顯差距。在前十大動力電池企業(yè)中，僅億緯鋰能和瑞浦蘭鈞的商用車裝車占比過半。

全球市場方面，中創(chuàng)新航一季度的產(chǎn)能與裝機(jī)呈現(xiàn)向海外傾斜的趨勢。預(yù)計2025年第一季度，公司動儲電池出貨量將達(dá)到20GWh，同比增長近150%。其中，面向出口車型的動力電池出貨量預(yù)計占整體動力電池出貨量的30%以上，為吉利、小鵬、廣汽、長安等國內(nèi)車企的整車出口提供有力支撐。此外，中創(chuàng)新航還與豐田、大眾、福特、奧迪、馬自達(dá)等多家國際車企達(dá)成新平臺項目合作，并成功斬獲多個定點訂單，進(jìn)一步鞏固其在全球市場的競爭力。

此外，受益于4680電池產(chǎn)能的爬坡，特斯拉2025年1月在全球（除中國）市場的動力電池裝車量同比增長超900%，單月裝機(jī)規(guī)模達(dá)800MWh，排名躍升至全球第七，并超過了眾多國內(nèi)外動力電池企業(yè)的單月裝車量。4680大圓柱電池的快速放量，已成為全球動力電池市場競爭的重要變量。在未來兩年，這一技術(shù)路線的成熟與應(yīng)用推廣，將進(jìn)一步攪動市場格局。

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