芯耀
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作者：潮一，編輯：水鏡
一系列看似獨(dú)立事件，形成的效應(yīng)，乃至風(fēng)暴正在對(duì)動(dòng)儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)全球化趨勢(shì)產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重影響，甚至劇烈沖擊。
近日據(jù)多方外媒報(bào)道，韓國電動(dòng)汽車(EV)電池制造商LG集團(tuán)及其財(cái)團(tuán)已正式撤回在印度尼西亞建設(shè)電動(dòng)汽車電池生態(tài)系統(tǒng)的計(jì)劃投資。這一決定標(biāo)志著該項(xiàng)目自2019年宣布以來，歷經(jīng)多年緩慢進(jìn)展后，最終未能落地。
據(jù)悉，該項(xiàng)目總投資額達(dá)77億美元，原計(jì)劃由LG Energy Solution（LG新能源）、LG Chem（LG化學(xué)）、LX International Corp（LX國際公司）以及印度尼西亞國有企業(yè)共同推進(jìn)，旨在構(gòu)建從原材料采購到電池生產(chǎn)的 “端到端價(jià)值鏈”。印尼作為全球最大的鎳生產(chǎn)國，其豐富的鎳資源對(duì)電動(dòng)汽車電池產(chǎn)業(yè)至關(guān)重要，因此該項(xiàng)目被視為LG集團(tuán)在全球電池供應(yīng)鏈布局中的關(guān)鍵一環(huán)。（消息來自 “環(huán)球網(wǎng)”）
事實(shí)上，這還只是動(dòng)儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)全球化退潮的冰山一角。
據(jù)德國媒體4月中旬披露，由于國軒高科與市政府之間的法律糾紛，美國密歇根州梅科斯塔縣計(jì)劃建設(shè)的電動(dòng)汽車電池生產(chǎn)設(shè)施已停工。據(jù)了解，國軒計(jì)劃在格林查特鎮(zhèn)建設(shè)電池生產(chǎn)設(shè)施，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資約23.6億美元，生產(chǎn)原定于2026年1月開始。
更早些時(shí)候，據(jù)財(cái)新24年10月24日?qǐng)?bào)道，其從多個(gè)市場(chǎng)人士處獲悉，國內(nèi)第七大動(dòng)力電池企業(yè)蜂巢能源，決定暫停投建其在德國的兩家電池工廠項(xiàng)目，何時(shí)復(fù)工暫無時(shí)間表。
據(jù)了解，蜂巢能源在德國原計(jì)劃投建兩家工廠，一家是位于德國薩爾州的電池模組和裝配(Pack)工廠。該項(xiàng)目于2020年11月宣布規(guī)劃，設(shè)計(jì)產(chǎn)能24吉瓦時(shí)(GWh)，總投資20億歐元，原預(yù)計(jì)2024年中竣工；另一家是2022年9月宣布的一座年產(chǎn)16吉瓦時(shí)電芯的工廠，位于德國勃蘭登堡州，這也是蜂巢能源首個(gè)海外電芯工廠，原規(guī)劃2025年投產(chǎn)，今年年中已暫停建設(shè)。
更為嚴(yán)峻的是，動(dòng)儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)全球化退潮已經(jīng)延伸至動(dòng)儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)中上游。
2月11日晚間，三元前驅(qū)體龍頭中偉股份宣布終止韓國鎳精煉廠項(xiàng)目。此次終止的項(xiàng)目最早可追溯至2023年6月。當(dāng)時(shí)，中偉股份全資子公司中偉香港興創(chuàng)新能源有限公司（下稱中偉香港興創(chuàng)）擬與浦項(xiàng)控股組建合資公司，由中偉香港興創(chuàng)持股40%，浦項(xiàng)控股持股60%，合資公司將負(fù)責(zé)在韓國浦項(xiàng)市投建鎳精煉廠項(xiàng)目，項(xiàng)目固定投資約22億元。
“自達(dá)成投資合作意向以來，公司積極推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)，并與合作方進(jìn)行持續(xù)性溝通。但由于電動(dòng)車市場(chǎng)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)環(huán)境持續(xù)變化，合作雙方針對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營管理成本等方面開展了多輪投資分析與論證，導(dǎo)致項(xiàng)目至今仍未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。為有效控制對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)投資者相關(guān)利益，經(jīng)審慎研究，公司決定終止對(duì)上述項(xiàng)目的投資?！?中偉股份方面如是說。
另據(jù)韓聯(lián)社4月17日消息，LG新能源與浙江華友鈷業(yè)股份有限公司設(shè)立的鋰電循環(huán)回收合資公司已推遲工廠建設(shè)計(jì)劃。此前據(jù)媒體報(bào)道，這是中國第一家韓中合資鋰電循環(huán)企業(yè)，雖然雙方未公開合資公司投資金額，但業(yè)界預(yù)計(jì)投資應(yīng)該不會(huì)低于10億元。
據(jù) “環(huán)球零碳” 報(bào)道，SK on、ECOPRO Materials與中國格林美股份有限公司2023年啟動(dòng)的合資公司 “GEM Korea New Energy Materials” 設(shè)立計(jì)劃也最終告吹。三方原計(jì)劃到2024年在新萬金國家產(chǎn)業(yè)園區(qū)斥資1.21萬億韓元（約合人民幣62億元）打造年產(chǎn)能5萬噸的前驅(qū)體工廠，但隨著相關(guān)產(chǎn)業(yè)需求減弱以及美國《通脹削減法案》(IRA)、敏感外國實(shí)體(FEOC)等政策的不確定性加劇，價(jià)值鏈出現(xiàn)了變數(shù)。
ECOPRO方面表示，諸多變數(shù)導(dǎo)致項(xiàng)目難以具備足夠的商業(yè)性，各方被迫取消了合資公司設(shè)立計(jì)劃。由于在工廠建設(shè)前取消，未造成資本金損失。
考慮到過去國內(nèi)兇猛的出海浪潮，未來全球化大退潮的趨勢(shì)可能還會(huì)愈演愈烈。
據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)此前不完全統(tǒng)計(jì)，寧德時(shí)代、遠(yuǎn)景動(dòng)力、國軒高科、中創(chuàng)新航、蜂巢能源、孚能科技、億緯鋰能、欣旺達(dá)等10家動(dòng)力電池巨頭都開始計(jì)劃或者已在海外有深度的產(chǎn)業(yè)布局，其公開對(duì)外披露的/媒體公開報(bào)道的投產(chǎn)/計(jì)劃建設(shè)的海外工廠已近50個(gè)，總投資預(yù)算超5500億元人民幣。
此外，24潮產(chǎn)業(yè)研究院梳理動(dòng)儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)上市公司2024年財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，僅贛鋒鋰業(yè)、中偉股份、貝特瑞、天齊鋰業(yè)、恩捷股份、盛新鋰能、當(dāng)升科技、容百科技和騰遠(yuǎn)鈷業(yè)等9家動(dòng)儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈中上游上市公司 “海外在建” 工程總投資預(yù)算達(dá)696.32億元。
我們預(yù)計(jì)整個(gè)動(dòng)儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈海外項(xiàng)目投資預(yù)算合計(jì)很可能已突破7000億元。
“未來誰能更早完成全球化布局，誰就更有可能擁有改變或重塑產(chǎn)業(yè)新格局的力量與歷史機(jī)遇。” 這一產(chǎn)業(yè)共識(shí)正在受到全球產(chǎn)業(yè)與政策不確定的強(qiáng)烈沖擊。
可以預(yù)見的是，為了搶奪全球新能源話語權(quán)與定價(jià)權(quán)，未來還會(huì)有更多國家構(gòu)建貿(mào)易規(guī)則和壁壘，全球化競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)愈演愈烈?？紤]到未來全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展與政策可能持續(xù)進(jìn)入博弈區(qū)間，未來更多的海外項(xiàng)目大概率被迫進(jìn)入 “延期” 或 “終止” 狀態(tài)，這將對(duì)動(dòng)儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)全球化發(fā)展與格局必將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
綜上所述，盡管全球化已勢(shì)在必行，但海外征程絕非一片坦途，企業(yè)對(duì)投資規(guī)模與節(jié)奏，資本及政策變化的掌控與判斷至關(guān)重要，考慮到全球經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)需求存在劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)全球化一定要量力而行。
筆者認(rèn)為，伴隨著產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)到了深水區(qū)，很多公司都在生死邊緣。在當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)形勢(shì)下，保持財(cái)務(wù)的健康性非常重要，歷史多次證明，面對(duì)行業(yè)寒冬，財(cái)務(wù)健康的公司更可能穿越周期成為贏家，而那些財(cái)務(wù)脆弱的公司將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，不排除會(huì)發(fā)生債務(wù)違約甚至倒閉破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。
所以企業(yè)首先考慮的是如何活下去，其次才是擴(kuò)大全球市場(chǎng)影響力與開拓力。
（注：本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，也歡迎讀者朋友留言交流）
