芯耀
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LightCounting 發(fā)布季度市場(chǎng)更新報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，全球光收發(fā)器銷售收入在 2020 年第二季度創(chuàng)下新紀(jì)錄，接近 18 億美元，比 2019 年第四季度創(chuàng)下的記錄高出 10%。今年一季度無(wú)可避免開(kāi)局緩慢，但一季度和二季度的總銷售收入仍比 2019 年上半年高出 16%，比 2019 年下半年也高出少許。在現(xiàn)階段疫情和地緣政治環(huán)境的挑戰(zhàn)下，這樣的表現(xiàn)還算不錯(cuò)。
以太網(wǎng)收發(fā)器的季度銷售額接近 10 億美元，相比 2019 年第四季度創(chuàng)下的記錄增長(zhǎng)了 23%。2*200GbE 和 400GbE 收發(fā)器的銷售額超過(guò)了 1 億美元，是 2019 年第四季度的兩倍，跟 2020 年第一季度相比增長(zhǎng)了 35%。Google 和 Amazon 部署這些模塊的速度略高于 LC 的預(yù)期。100GbE 光學(xué)的銷售也創(chuàng)下了新紀(jì)錄，并且該板塊需求在今年剩余時(shí)間內(nèi)將保持穩(wěn)定。
調(diào)查中最令人驚訝的發(fā)現(xiàn)是 40GbE、10GbE 甚至 1GbE 收發(fā)器的銷售回升，但這可能是暫時(shí)的。在因 COVID-19 而暫停的一季度之后，供應(yīng)商及其客戶正在追趕進(jìn)度。產(chǎn)品短缺和全球大流行的不確定性迫使客戶增加庫(kù)存儲(chǔ)備，也驅(qū)動(dòng)第二季度銷售激增。這些影響都是暫時(shí)的，我們可能會(huì)在 2020 年余下時(shí)間看到 40GbE 和低速以太網(wǎng)產(chǎn)品的銷售下降。
從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，云服務(wù)的廣泛使用導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)流量加速增長(zhǎng)，這對(duì)高速以太網(wǎng)收發(fā)器以及剛從 COVID-19 的破壞中恢復(fù)過(guò)來(lái)的 FTTx 和 DWDM 光學(xué)等其他細(xì)分市場(chǎng)的增長(zhǎng)都是個(gè)好兆頭。例如，Lumentum 公司，10G 可調(diào)和相干 DWDM 模塊的主要供應(yīng)商之一，最近剛剛恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)，并為其第三季度的銷售提供了穩(wěn)健的預(yù)測(cè)。
2020 年第二季度，5G 應(yīng)用光收發(fā)器銷售額接近 3 億美元，但該板塊在今年下半年預(yù)計(jì)將下滑。在美國(guó)政府開(kāi)始對(duì)華為施加限制之前，中國(guó)的服務(wù)提供商已經(jīng)提前完成了 2020 年的部署目標(biāo)。2021 年的規(guī)劃取決于華為的情況如何以及何時(shí)得到解決，但 LC 樂(lè)觀地認(rèn)為，無(wú)論下一任美國(guó)總統(tǒng)是誰(shuí)，雙方將在選舉后不久找到妥協(xié)方案。華為是中華名族的驕傲，他們決心不惜一切代價(jià)維護(hù)它。
除了華為的情況，大家對(duì) 2020 年剩余時(shí)間的主要擔(dān)憂是美國(guó)和歐洲企業(yè)客戶和電信服務(wù)提供商支出大幅下降。如果這成為一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)，光學(xué)供應(yīng)商肯定會(huì)受到影響，但幾個(gè)季度的支出放緩不會(huì)對(duì)全球收發(fā)器市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。例如，Ciena 表示 DWDM 傳輸系統(tǒng)新項(xiàng)目減少，但之前部署的系統(tǒng)對(duì)線路卡的需求強(qiáng)勁。這些線卡需要 DWDM 和高速以太網(wǎng)收發(fā)器，這將有助電信板塊在 2020 年剩余時(shí)間保持穩(wěn)定，同時(shí)來(lái)自云公司的需求還可能會(huì)增加。
企業(yè)市場(chǎng)的放緩對(duì) 10GbE 收發(fā)器的需求產(chǎn)生負(fù)面影響，但該板塊對(duì)總量的貢獻(xiàn)并不大。它還將沖擊光纖通道等小眾市場(chǎng)，該市場(chǎng)在 2020 年上半年大幅下滑，季度銷售額不足 5000 萬(wàn)美元，且沒(méi)有復(fù)蘇的跡象。
只要美國(guó)和中國(guó)在華為問(wèn)題上達(dá)成妥協(xié)，云計(jì)算巨頭就會(huì)繼續(xù)投資光學(xué)，同時(shí)全球社會(huì)與 COVID-19 的戰(zhàn)斗取得進(jìn)展，因此今年剩余時(shí)間的市場(chǎng)應(yīng)該不壞，2021 年的需求可能會(huì)給我們帶來(lái)驚喜。我們會(huì)抱最大的希望，但也清楚不確定性因素肯定比平常高。
