芯耀
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第一季度比亞迪一共上險(xiǎn)了10.9萬(wàn)臺(tái)，拆解下來(lái)燃油車(chē)、電動(dòng)汽車(chē)和插電式混動(dòng)的上險(xiǎn)數(shù)據(jù)分別為62396、33700和13347。我想單獨(dú)就比亞迪的第一季度做一個(gè)展開(kāi)和分析。
圖1 比亞迪的第一季度分類型上險(xiǎn)
第一部分 比亞迪的電動(dòng)汽車(chē)情況
從第一季度來(lái)看，純電動(dòng)汽車(chē)里面，車(chē)型排前三名的為漢1.53萬(wàn)臺(tái)，秦 5642臺(tái)和E2 3730臺(tái)，值得注意的是D1的數(shù)據(jù)在快速提升。目前來(lái)看，漢EV的銷售進(jìn)入階段性的瓶頸，需要后面進(jìn)行升級(jí)和調(diào)整，而刀片電池在其他各系里面的擴(kuò)展，特別是給秦、元、宋和唐四款之前銷量較低的車(chē)型里面全面部署，可能會(huì)帶來(lái)一些改觀。
圖2 比亞迪第一季度上險(xiǎn)數(shù)據(jù)
我們拆解下比亞迪的BEV的量，第一季度33698臺(tái)，漢系列面向個(gè)人消費(fèi)者，D1和秦系列面向2B客戶，由于少了A00級(jí)別，這使得比亞迪的純電的增量速度還是存在很大的瓶頸。我們對(duì)比下BEV領(lǐng)域，特斯拉、五菱、比亞迪和長(zhǎng)城的上量情況。
圖3 主要的幾家企業(yè)在BEV的增量
上個(gè)月數(shù)據(jù)盯著漢EV的上線數(shù)據(jù)往下走，這個(gè)月4980臺(tái)的上險(xiǎn)，應(yīng)該不會(huì)再有電池產(chǎn)能的瓶頸（畢竟擴(kuò)展到全系了），與Model 3的直接PK，也使得漢EV的銷量存在天花板的。
圖4 比亞迪漢BEV的實(shí)際上險(xiǎn)數(shù)據(jù)
我是這么看的，隨著A00局面的打開(kāi)，在實(shí)際的數(shù)據(jù)上，A00的車(chē)型占比會(huì)改變電動(dòng)汽車(chē)的實(shí)際排名，這些車(chē)大量在2-3線滲透，對(duì)于原有車(chē)企開(kāi)的A級(jí)和A0級(jí)別就是差異化的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，直接限制了這兩個(gè)原有比亞迪元、宋、秦的個(gè)人消費(fèi)量。這里我們重點(diǎn)把比亞迪和長(zhǎng)城兩家來(lái)做對(duì)比，長(zhǎng)城一方面也在弄自己的電池產(chǎn)能，一方面讓歐拉獨(dú)立運(yùn)行以后，取得了非常好的結(jié)果，如下圖所示，從A00級(jí)別的黑貓一路往上鋪路，慢慢好貓成了一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的上量非?？斓漠a(chǎn)品，這里車(chē)型定位的作用非常明顯。
上險(xiǎn)數(shù)顯示，2021年1-3月，中國(guó)新能源乘用車(chē)共上險(xiǎn)40.7萬(wàn)輛，同比增加近3倍。其中，A00級(jí)車(chē)型共上險(xiǎn)14.4萬(wàn)輛占總量35%。接下里從數(shù)量來(lái)看，價(jià)格具備極強(qiáng)性價(jià)比的A00的市場(chǎng)增長(zhǎng)是沒(méi)有明顯的天花板的。
圖5 長(zhǎng)城的幾款BEV作為參考
第二部分 油車(chē)和PHEV
插電式混動(dòng)里面，目前第一季度上險(xiǎn)數(shù)據(jù)一共1.33萬(wàn)臺(tái)，其中漢DM為5539臺(tái)，唐DM為4525臺(tái)，這兩臺(tái)占了絕大多數(shù)，秦和宋系列因?yàn)楹茉缱隽薉MI的宣傳，所以Q1的量只有1500臺(tái)。
圖6 比亞迪PHEV的上險(xiǎn)數(shù)據(jù)
目前比亞迪的油車(chē)，第一季度銷售為6.239萬(wàn)臺(tái)，主要的銷量擔(dān)當(dāng)是宋系列（宋、宋Pro、宋Plus和Song Max）一共4.5萬(wàn)臺(tái)，其余只有1萬(wàn)臺(tái)的F3和秦系列的5000臺(tái)不到。我們可以完全理解，隨著DMI的投入，依靠新的動(dòng)力總成系統(tǒng)，車(chē)型的需求不僅把原有的PHEV的量分化給DMI，燃油車(chē)這邊的需求也完全轉(zhuǎn)化過(guò)去。因此短期內(nèi)DMI的PHEV系列的潛在訂單，一方面是通過(guò)相對(duì)本身自己的油車(chē)高性價(jià)比加上原有限購(gòu)地區(qū)還存在的牌照引發(fā)了巨大的關(guān)注度。這臺(tái)新能源汽車(chē)，也肩負(fù)著在日益競(jìng)爭(zhēng)激烈的油車(chē)市場(chǎng)，給比亞迪現(xiàn)有4S店網(wǎng)絡(luò)增加差異化的任務(wù)。
圖7 比亞迪的油車(chē)銷售分布
小結(jié)：我覺(jué)得新能源汽車(chē)如果走不出同質(zhì)化的道路，在原有賽道上嗎就比較容易成為內(nèi)卷的典型，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，如果不能擴(kuò)展產(chǎn)品力的差異化，并且把量快速提升占據(jù)供應(yīng)鏈的議價(jià)權(quán)。很容易在細(xì)分市場(chǎng)上看到越來(lái)越多的產(chǎn)品投放，陷入群體競(jìng)爭(zhēng)中，目前大部分產(chǎn)品都是打智能的牌，可能也確實(shí)比續(xù)航、動(dòng)力這些大家都具備的特性更讓人矚目一些。
