2021年中國(guó)插電式混合動(dòng)力的情況

昨天理想One發(fā)布了新款，我想借著這個(gè)機(jī)會(huì)談一下插電式混合動(dòng)力（含增程）的情況。2021年前四個(gè)月，插電式混動(dòng)在1.2萬(wàn)到3萬(wàn)臺(tái)左右進(jìn)行波動(dòng)，總的產(chǎn)量未9.78萬(wàn)臺(tái)，對(duì)應(yīng)的電池裝機(jī)量未1.85GWh。在這里還是存在一些發(fā)展的瓶頸的

1）從整體的狀態(tài)來(lái)看，之前擔(dān)心積分比較多的企業(yè)如兩家大眾、寶馬都在2021年削減了PHEV的產(chǎn)量，整體的銷(xiāo)售資源都開(kāi)始往純電動(dòng)轉(zhuǎn)移了，所以我們看到國(guó)外企業(yè)在這個(gè)領(lǐng)域系統(tǒng)性的調(diào)整2）國(guó)內(nèi)企業(yè)方面，往下變化最大的是吉利，吉利是從PHEV開(kāi)始往純電動(dòng)大力推動(dòng)，能看到2021年的量系統(tǒng)性減產(chǎn)。目前國(guó)內(nèi)PHEV三家馬車(chē)為比亞迪、上汽和理想，2021年產(chǎn)量分別為2.19萬(wàn)、1.84萬(wàn)和1.81萬(wàn)。

我覺(jué)得還是最大的問(wèn)題在整個(gè)系統(tǒng)的成本和規(guī)模效應(yīng)，這幾年純電動(dòng)汽車(chē)規(guī)模的加大快速的降低了電池的成本，而PHEV電池在8kwh-38kwh之間，PHEV電芯的成本雖然也下降，但是沒(méi)有BEV電芯成本下降曲線那么陡峭，整體成本雖然下降，但是從2020年開(kāi)始給BMW等車(chē)企往高價(jià)方向引，使得插電非常集中于限購(gòu)發(fā)牌的城市，極大扭曲了插電的發(fā)展方向。

圖1 前四個(gè)月PHEV產(chǎn)量的情況概覽

第一部分 2021年各個(gè)車(chē)企的情況如前面所說(shuō)，插電式混合動(dòng)力前三名比亞迪、上汽和理想的量在2萬(wàn)臺(tái)左右，市場(chǎng)份額為20%左右，隨著吉利在PHEV的系統(tǒng)性縮減，國(guó)內(nèi)車(chē)企短期內(nèi)在插電領(lǐng)域能站住腳的就這三家。如前面所說(shuō)，隨著合資車(chē)企的工作中心轉(zhuǎn)向了純電，2021年合資PHEV增長(zhǎng)的只有開(kāi)始推PHEV的東風(fēng)本田。從總量來(lái)看，4個(gè)月不到10萬(wàn)臺(tái)，線性外推的話2021年全面為30萬(wàn)臺(tái)的規(guī)模。要考慮到這不到10萬(wàn)臺(tái)，有3.05萬(wàn)臺(tái)是往上海賣(mài)的，占了30%。對(duì)于2021年的插電混動(dòng)市場(chǎng)，積極的因素是后續(xù)比亞迪的DMI逐漸加大供給會(huì)增加一些量，理想One改新款可能維持這個(gè)量，但是沒(méi)看到其他的車(chē)企有很大的新增供給在這個(gè)方向

圖2 主要車(chē)企2021年的產(chǎn)量情況

國(guó)內(nèi)車(chē)企的市場(chǎng)份額又回到了60%+，這也是大眾和寶馬戰(zhàn)略性放棄插電的供給，把資源留給BEV的戰(zhàn)略選擇。我覺(jué)得最大的問(wèn)題，還是在這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)上看不到明顯的賣(mài)點(diǎn)。

圖3 2021年主要車(chē)企PHEV的份額圖

在下圖里面，有一個(gè)很有意思的現(xiàn)象，就是插電式混動(dòng)的平均帶電量，大部分車(chē)企目前的電量是貼近50-60公里的限制線，理想One的做法其實(shí)是賣(mài)BEV一樣把續(xù)航拉大，配合整個(gè)車(chē)輛的定義比較完善的避開(kāi)了限購(gòu)城市約束。

圖4 2021年插電式混動(dòng)的平均帶電量

關(guān)于這個(gè)點(diǎn)我想拿到所有的分布數(shù)據(jù)再來(lái)仔細(xì)看一下，由于車(chē)型定義和傳播的差異，理想One和其他PHEV的銷(xiāo)售區(qū)域比重分布又很大的差異，這臺(tái)車(chē)把部分大型SUV燃油車(chē)的市場(chǎng)搶了過(guò)來(lái)，所以整體在城市的分布是具有長(zhǎng)尾效應(yīng)的，這拓寬了應(yīng)用的市場(chǎng)范圍。這種增程式賣(mài)點(diǎn)是很獨(dú)特的，電池大一些，比其他PHEV充電次數(shù)少點(diǎn)，更值得充一次電；而帶上一個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)能帶來(lái)遠(yuǎn)離純電焦慮的特性，在電池容量沒(méi)做到100kWh以前還是一個(gè)好的方案。

圖5 2021年1月份零售分布，理想One和整體PHEV差異很大

小結(jié)：我覺(jué)得往前看，最大的挑戰(zhàn)就是電池的價(jià)格是否能快速下降，前幾日和Paul在交流電池的成本下降的時(shí)候，對(duì)于2018-2021年中國(guó)電池的成本下降曲線的原因還是做了一些探討，我想根據(jù)過(guò)往的數(shù)據(jù)來(lái)單獨(dú)分析下。插電式混動(dòng)的最大問(wèn)題，還是成本的硬約束，很難和純電動(dòng)成本下降曲線去比擬，隨著整體資源都往純電平臺(tái)傾斜和集中，短期內(nèi)PHEV的項(xiàng)目和關(guān)注度是很低的，在上海車(chē)展幾乎沒(méi)有人關(guān)心插電式混動(dòng)的車(chē)輛，這是一塊被遺忘的角落。