芯耀
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最近幾天的新聞充滿矛盾。一方面，本科生還沒畢業(yè)就已經(jīng)被預訂，以及mcu架構師的起薪從100萬跳到200萬。另一方，高通聯(lián)發(fā)科競相砍單。高通砍單15%，聯(lián)發(fā)科砍單30%。
一面是芯片人才需求旺盛，一方面是芯片消費需求不足，看似矛盾，實則不然。
人才的稀缺代表的是現(xiàn)在，而高通聯(lián)發(fā)科砍單代表的是未來。
砍單是因為對未來需求預期下降。幅度很大，說明需求預期大幅下降。高通，聯(lián)發(fā)科，（下文簡稱高聯(lián)）是業(yè)內頂尖的手機芯片供應商。我之前提到過，在行業(yè)下行階段，泥沙俱下，而大公司相對會穩(wěn)定些。
高聯(lián)這些大公司，遇到需求不足，會做兩個事情，一是砍單，另一個是降價。降價的話，將對對低端市場造成很大的沖擊。
原本高通走高端，聯(lián)發(fā)科中端，其他公司在低端市場，還有生存空間。但是一旦市場需求不足，高聯(lián)就會降價擠壓低端市場，所以最倒霉還是在低端市場的那些公司。往高端走，困難重重。不想失去市場的話，自己也只能跟著降價。而原本就利潤微薄，降價空間非常有限。
雖然沒有看到臺積電的數(shù)據(jù)，但是也可以從中芯國際的數(shù)據(jù)中可以看出來。中芯國際本季度的營收數(shù)據(jù)達到了118.54億元，而智能手機在其第一季度的營收占比當中僅為28.7個百分點。和上個季度相比，智能手機應用和收入的占比已經(jīng)下降了2.5個百分點。
這也側面印證了，高通聯(lián)發(fā)科砍單并非空穴來風。消費電子需求正在下降。這是需要警覺的。
晶圓廠會對自己的客戶進行排名并在產(chǎn)能上給予權重。排名靠前的芯片公司會優(yōu)先拿到產(chǎn)能。無疑，高通，聯(lián)發(fā)科絕對是排名靠前的。而更多的小公司，在產(chǎn)能緊張的時候，只能干著急，眼巴巴看著高通，聯(lián)發(fā)科，特別是蘋果這樣的大戶拿到大量的產(chǎn)能，而自己卻只能干著急。
眼下，高通，聯(lián)發(fā)科砍單，將空出一定的產(chǎn)能，那么排在后面的那些小型公司也就有了更多的產(chǎn)能。從晶圓廠的數(shù)據(jù)，手機芯片比例下降，其他種類的芯片比例則會上升。但是這并不代表著手機芯片以外的市場更好了，只是積壓的訂單而已。
市場太冷，小公司受傷，市場太過熱，小公司也受傷。晶圓廠還是立于不敗之地。前期大量公司排隊要產(chǎn)能，訂單滿滿，產(chǎn)能優(yōu)先給大公司。大公司砍單，小公司的訂單就上來了，并且小公司可能還感激涕零。所以大公司砍單，對晶圓廠的利潤沒有影響。
小公司心里也苦，都知道自己是晶圓廠備胎，但是還是打心眼里心甘情愿。市場過熱的時候，大公司是市場上大口吃肉，賺足了利潤，產(chǎn)能方面，還能占盡便宜，將利潤最大化。當市場降溫時，大公司砍單，降價。小公司也就名正言順地轉正了。所以說，芯片行業(yè)度過高燒期后，有一定實力的細分領域公司將會迎來更好的時機。畢竟，市場可能會差一點，但是有產(chǎn)能，比干巴巴看著市場讓大公司占了自己完全吃不到強。
那些拿到一筆錢，就開始燒錢搶人，遲遲無法盈利的公司將會面臨很大的困難。有市場的時候，雖然也拿不到產(chǎn)能，但是可以容易融資。市場雖然吃不到，但是看起來只要砸錢就能吃到，投資人要的就是個預期。所以，市場過熱的時候，這類公司會突然冒出來很多。然后瘋狂招人，使得人才更加稀缺。
市場下行的時候，上述這類公司受到的傷害會更大。市場預期沒了，市場主流公司的產(chǎn)品都降價了，這造成投資人變得悲觀，不愿意投錢。要知道，芯片是非常消耗資金的行業(yè)，以往流片費占絕大部分，現(xiàn)在人員工資也水漲船高。再加上這些公司還沒有盈利能力，你可以想象，這些公司將會是一個什么樣的景象。
我們知道一些手機公司也在做芯片，而自研芯片成本高昂。當市場需求下降，是否還有足夠的利潤燒錢做芯片是一個問題。同時，由于高聯(lián)等大廠降價，自研芯片的性價比將顯得更低。因此，公司自研芯片的進度適當放緩是一個不錯的選擇。
所有這些因素，將導致對芯片人才需求的放緩。
這個過程可能是緩慢的，也可能是一夕之間。沒有人知道確切的時間點。就好像股市一樣。當所有人都認為股市還要漲的時候，恰恰可能是股市暴跌的轉折點。
所以我看到新聞聯(lián)播提到，芯片公司到學校搶本科生，我感到背后發(fā)涼。
高校搶人和高通聯(lián)發(fā)科砍單兩件事的背后是兩套邏輯。高校搶人的背景是我國畢業(yè)生就業(yè)總體來說比較困難，這個新聞相當于是不好的消息面中的好消息，起到對負面消息的一個對沖的作用。顯然不是希望大家都轉行到芯片行業(yè)來。這個不要誤解。而高通聯(lián)發(fā)科搶單，則是全球芯片需求下降的一個預兆。
有遠見的投資人已經(jīng)先于高通聯(lián)發(fā)科對于芯片投資趨于謹慎。公司的策略部門聽聞高通聯(lián)發(fā)科砍單的消息會立刻審視公司的產(chǎn)品策略，指定應對策略。而有人卻依然對高校搶人現(xiàn)象解讀為芯片行業(yè)的火熱只是剛剛開始。這是不是太樂觀了？
目前芯片行業(yè)大量初創(chuàng)公司存在非常嚴重的重復建設，甚至一個創(chuàng)業(yè)園里就存在多家藍牙耳機芯片公司。我們假設，如果這些芯片公司通過合理配置，可能組成更強大的公司。還需要這么多人嗎？
還有像比特大陸這樣的財大氣粗的公司，依靠加密貨幣賺的盆滿缽滿。后來聽說要真真正正做AI芯片。不過伴隨高通聯(lián)發(fā)科砍單這事同時發(fā)生的是加密貨幣暴跌，不知道這AI芯片的團隊規(guī)模會不會受到影響。
自然界，颶風雖然會造成很大的危害，但是沒有颶風，則會帶來更嚴重的生態(tài)災難。一個行業(yè)，也需要一些冷靜期才能更健康。能平安度過冷靜期的企業(yè)，才是被時間證明有競爭力的企業(yè)。
我們要做的，就是在找到一個合適的企業(yè)，不斷成長，實現(xiàn)自己的價值，盡量不被颶風所波及。
現(xiàn)在是5月，我卻提前感到一陣秋意。
當然，不必太悲觀，離冬天還早著呢。未來較長時間，國產(chǎn)替代，以及科技戰(zhàn)，仍將持續(xù)為芯片業(yè)托底。借用一句永遠不會錯的話，保持謹慎的樂觀。
