芯耀
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從天風證券統(tǒng)計的一張表格中可以看到，自 2014 年至 2016 年，中央與地方宣布成立的集成電路產(chǎn)業(yè)基金總規(guī)模已經(jīng)超過了 5000 億元人民幣。雖然業(yè)內(nèi)人士表示，該表中統(tǒng)計的是預期規(guī)?；蛞?guī)劃目標，已投項目的承諾金額或?qū)嶋H出資額遠小于 5000 億，但中國人要大搞半導體的名聲已經(jīng)遠播海外，大基金（Big Fund，指國家集成電路投資基金）甚至成為了一個專有名詞，連美國人聽多了都緊張起來。
中國半導體自給率無明顯改善
11 月初美國商務部長普利茨克(Penny Pritzker)公開批評中國的半導體發(fā)展政策，表示政府主導的產(chǎn)業(yè)投資將嚴重干擾正常的市場秩序，會對全球半導體生態(tài)系統(tǒng)造成破壞。為應對所謂的中國威脅，美國總統(tǒng)顧問委員會準備組建半導體工作組。據(jù)莫大康先生考證，美國只有在上世紀 80 年代日本半導體統(tǒng)治全球時，才于 1987 年成立了一個產(chǎn)學研組織“半導體制造技術戰(zhàn)略聯(lián)盟（Semiconductor Manufacturing Technology，簡稱 SEMATECH）”，由十三家美國公司組成，運行到 1995 年時 SEMATECH 已經(jīng)幫助美國半導體產(chǎn)業(yè)奪回了世界第一的寶座。
美國商務部長普利茨克(Penny Pritzker)
其實，中國半導體威脅論毫無道理。雖然從 2014 年《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進綱要》算起來，新一輪半導體產(chǎn)業(yè)推進政策已經(jīng)頒布兩年多，但中國半導體自給率低的狀況并沒有改善。
在蘇州市集成電路行業(yè)協(xié)會年會上，賽迪顧問副總裁李珂表示，集成電路進口金額超越石油已經(jīng)不是新聞，從 2015 年的數(shù)據(jù)來看，集成電路進口金額接近石油進口金額的兩倍，與進口商品排行榜上第二名至第四名（依次為石油、鐵礦砂和糧食）之和相當。
2016 年集成電路進口占全部進口額的比重又增加了。李珂指出，根據(jù)海關總署的數(shù)據(jù)，由于集成電路進口金額增長，而總進口金額下降，2016 年 1 至 10 月集成電路進口占總進口商品金額的比例上升至 14.4%，“每進口 100 美元商品，就有近 15 美元屬于集成電路?！?/p>
根據(jù)普利茨克的說法，目前中國大陸半導體的自給率僅有 9%，雖然 2025 年達到 70%的自給率是一個設定目標，但實現(xiàn)起來難度頗大。
日韓和中國臺灣地區(qū)半導體產(chǎn)業(yè)都曾經(jīng)有過極速狂飆的階段，這種發(fā)展速率卻是天時地利人和缺一不可。伴隨信息技術的快速發(fā)展，全球半導體產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)連續(xù)多年保持兩位數(shù)增速，遠優(yōu)于全球經(jīng)濟增速，由于缺乏新應用帶動，近幾年半導體市場增速迅速回落，2015 年出現(xiàn)負增長，如果不是漲價的原因，2016 年也將出現(xiàn)一個百分點以上的負增長。
從 2016 年算起，中國半導體全行業(yè)年復合增長率要連續(xù)十年保持兩位數(shù)以上才有機會達到 70%的自給率，在全球半導體增速放緩的大背景下，連續(xù)十年增長率在兩位數(shù)以上，這難度即使比不上火星載人計劃，也不遑多讓了。（注：據(jù)世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計組織數(shù)據(jù)，2015 年全球半導體銷售額為 3352 億美元，中國進口 2307 億美元，占全球比例約為 70%。假設今后十年全球半導體年復合增長率在 3%左右，2025 年全球半導體規(guī)模至少在 4500 億美元以上，這樣算下來，中國半導體如果實現(xiàn) 70%自給率，十年復合增長率應保持在兩位數(shù)）
中國半導體威脅全球發(fā)展還是美國威脅中國半導體發(fā)展？
中國半導體產(chǎn)值 2020 年目標為 9300 億元，這需要從 2016 年算起，到 2020 年的年復合增長率 20%以上才有機會。但從今年的數(shù)據(jù)來看，要實現(xiàn)這個目標十分困難。如果單純追求增速，出現(xiàn)低水平重復建設的可能性極高，這種產(chǎn)能釋放出來，也許并不能提高自給率，反而會浪費寶貴的追趕時間。
所以，我認為普利茨克小題大做的主要原因有三點。
第一，半導體產(chǎn)業(yè)已成熟，撬動市場變化的難度陡增。美國、日本和韓國都有過連續(xù)多年的兩位數(shù)增長，但該增長的大背景是整個半導體行業(yè)的快速增長與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，再加上最初的基數(shù)很小。當產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到一定程度時，如果整體市場沒有增長動力，那么區(qū)域市場也不可能持續(xù)保持高速增長。目前沒有新應用可以拉動 3000 億規(guī)模的半導體市場再次起飛，而半導體技術的日漸成熟使得新玩家的機會并不多?，F(xiàn)在的中國半導體除了基數(shù)低，其他條件都不具備，能夠?qū)崿F(xiàn)自給率過半就已經(jīng)是萬幸。
第二，美國頻繁設置障礙。繼 2015 年收購金額創(chuàng)歷史記錄以后，2016 年已經(jīng)宣布的收購案金額也已經(jīng)排名歷史第二，值得注意的是，在 2016 年中國資本海外并購案明顯減少。這一方面是由于欲出售的海外半導體企業(yè)自恃奇貨可居，對中國資本坐地起價，陳大同曾經(jīng)舉過一個例子，和某家美國上市公司談判時，對方獅子大開口，“我們的股價是 20 美元一股，但這個價格遠遠低估，我們應該在 40 美元一股的基礎上，再加 30%的溢價才有的談?！?/p>
另外一方面就是美國政府頻繁設置障礙，僅 2016 年就出現(xiàn)了數(shù)起由于美國政府設置的障礙而擱淺的案例，前有紫光放棄入股西部數(shù)據(jù)，現(xiàn)有美國政府否決宏芯收購愛思強。雖然有些業(yè)內(nèi)人士表示，放棄收購幻想對中國半導體產(chǎn)業(yè)來說不一定是壞事。但對半導體這樣復雜成熟的體系，中國缺課太多，僅憑自力更生在不少領域難以摸到門檻，以高通的實力進入新領域還要花兩千多億人民幣（近 390 億美元現(xiàn)金，另一說法是 470 億美元，這是把恩智浦的債務計算進來，現(xiàn)金交易額中并不包含債務）去購買恩智浦。
國際半導體要擔心的恰恰不是中國的崛起，而是美國的霸權，中國半導體這兩年國際收購金額加起來還沒有高通幫恩智浦背的債務多。
第三，中國半導體數(shù)字中的水分。這個理由筆者說出來都覺得有些慚愧，但數(shù)據(jù)注水卻是事實。從賽迪給出的預測看，2016 年全國集成電路全行業(yè)增長率預計在 17.4%左右，與 20%的增長率期望值很接近，所以在全國大大小小半導體會議上，屢屢會聽到“逆勢增長”的說法，因為全球半導體在 2016 年上半年同比下降了 5.8%，不過由于芯片漲價趨勢延續(xù)，世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計組織估計 2016 年全球半導體增長率將在 -0.1%左右。
那么中國半導體的逆勢增長究竟是怎么來的呢？中國市場的特殊性當然是原因之一，李珂提到有兩個市場的表現(xiàn)都優(yōu)于預期：手機和液晶電視。目前數(shù)據(jù)顯示國產(chǎn)手機和液晶電視增長率都達到了兩位數(shù)，不過值得半導體廠商注意的是，這兩類終端產(chǎn)品的增長主要來自國外市場，一帶一路戰(zhàn)略對手機和電視的增長貢獻最多，國內(nèi)市場仍然處于飽和狀態(tài)。
統(tǒng)計口徑的變化也有貢獻，越來越多的模組被統(tǒng)計成集成電路銷售。晶方半導體董事長王蔚認為，市場并不像統(tǒng)計數(shù)字所顯示的那樣風平浪靜，“至少在我這個領域，今年所有的產(chǎn)品價格下降了 40%到 50%，所以實際銷售額肯定是下降的。（為應對銷售收入下降）只能延長產(chǎn)業(yè)鏈，因為晶方主營業(yè)務是集成電路，（新業(yè)務）就被全部統(tǒng)計成集成電路的銷售額。”
去年也曾經(jīng)有排名全球前十的國際半導體公司中國區(qū)負責人特意和我說：行業(yè)統(tǒng)計數(shù)字要慎用，有些數(shù)字和我們了解到的情況不符合。
全國熱映襯下的蘇錫之冷
除了數(shù)字魔術，中國半導體產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局也存在問題。
晶方半導體只是蘇州集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展不順的冰山一角。從行業(yè)協(xié)會拿到的數(shù)據(jù)來看，蘇州集成電路全行業(yè)第三季度同比增長 5%，不到全國增速的三分之一，比數(shù)據(jù)更可怕的，是蘇州集成電路產(chǎn)業(yè)的沉寂。
蘇州毫無動靜
（數(shù)據(jù)來源于天風證券）
與全國不少有條件的區(qū)域?qū)τ诎雽w投資大干快上不同，江蘇除了南京之外其他地區(qū)參與熱情并不高，尤其是原來半導體基礎較好的蘇州和無錫，幾乎看不到半導體發(fā)展的新規(guī)劃。
以蘇州為例，現(xiàn)在政府大力支持的是云計算、大數(shù)據(jù)和納米技術，近年來出臺的惠及集成電路產(chǎn)業(yè)的地方政策非常少，以至于不少半導體初創(chuàng)公司想要申請政府財政支持只能去掛靠云計算、大數(shù)據(jù)或者納米技術。
據(jù)江蘇省半導體協(xié)會秘書長于燮康介紹，現(xiàn)在整個江蘇已經(jīng)批下來集成電路地方產(chǎn)業(yè)基金只有南京浦口區(qū)的 10 億元，江蘇省有支 100 億的基金一直沒有批下來。具體到蘇州市，據(jù)與非網(wǎng)記者了解到的信息，目前沒有任何新的政府性質(zhì)產(chǎn)業(yè)基金規(guī)劃。
蘇州地區(qū)集成電路產(chǎn)業(yè)的基礎曾經(jīng)非常好，2016 年單以產(chǎn)值論也是全國前十大的城市，那么到底為何蘇州市對此次全國積極發(fā)展半導體的號召視而不見呢？
事實上，蘇州曾經(jīng)對集成電路產(chǎn)業(yè)寄予厚望。引進過英飛凌（后改名奇夢達，2009 年破產(chǎn)）、飛兆半導體（2015 年賣給安森美半導體）、飛索半導體（2009 年賣給力成科技）、AMD（2016 年賣給南通富士通）、瑞薩等國際大廠，也有飛思卡爾（現(xiàn)恩智浦）和瑞昱半導體的研發(fā)中心，還有出臺了很多政策鼓勵 IC 設計企業(yè)，如今在蘇州市集成電路行業(yè)協(xié)會注冊的 70 多家設計企業(yè)，有不少是過去那段蘇州集成電路黃金政策年代誕生的。
但依靠政策發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)的夢想被現(xiàn)實擊得粉碎。根據(jù)行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2016 年 1 至 9 月，蘇州 IC 設計業(yè)實現(xiàn)銷售 16.81 億元（注：該數(shù)據(jù)與中半?yún)f(xié)給出的全年預測數(shù)據(jù) 32.5 億差距較大，這是由于通常企業(yè)在第四季度沖業(yè)績所造成的），僅相當于封測業(yè)（159.9 億元）的十分之一。多年地方集成電路支持政策催生了大量的設計公司，但部分企業(yè)常年依靠政府輸血，公司高層極少考慮如何在市場生存，唯一的任務就是想方設法延續(xù)政府補助，是典型的溫室企業(yè)。
蘇州曾經(jīng)出臺的鼓勵政策中有一條是鼓勵企業(yè)把規(guī)模做大，當蘇州集成電路設計企業(yè)年營收首次超過 5000 萬、1 億、5 億、10 億元時分別有不同的財政獎勵（100 萬元至 500 萬元）。但據(jù)筆者了解到的信息，幾無設計企業(yè)去申領這項財政獎勵，也就是說多年來蘇州 IC 設計企業(yè)年銷售額過 5000 萬的都寥寥無幾。
以至于有業(yè)內(nèi)人士憤慨地表示：正是由于政策好，蘇州的集成電路產(chǎn)業(yè)才發(fā)展不起來。
蘇州集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展不順利的原因到底有哪些？通過走訪多位業(yè)內(nèi)人士，筆者總結(jié)下來有如下幾點。
首先，引入產(chǎn)業(yè)選擇須謹慎。在引入英飛凌、AMD 等公司時，以當時中國半導體的基礎，幾乎沒有選擇的余地，所以都是后道封測工廠等低附加值產(chǎn)業(yè)，當全球半導體產(chǎn)業(yè)不景氣時，這些資產(chǎn)很容易被公司的全球戰(zhàn)略所犧牲。政府給錢給地給政策，到最后對地方經(jīng)濟發(fā)展貢獻有限，甚至爛攤子還要政府收拾（奇夢達破產(chǎn)），蘇州市豈不對集成電路產(chǎn)業(yè)寒心？
其次，盲目迷信海歸。以筆者了解到的信息來看，無論是黃金政策時期還是現(xiàn)在，蘇州市對政府資助初創(chuàng)公司項目審核的一個隱含門檻是：主申請人必須是海歸博士。殊不知現(xiàn)在集成電路行業(yè)已經(jīng)非常成熟，產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗遠遠比學歷重要。歐美大公司的人才戰(zhàn)略又多以培養(yǎng)螺絲釘為主，沒有在一家公司待十幾二十年熬成高層，根本無法看到產(chǎn)業(yè)的全貌，這些公司又普遍對華人嚴防死守，不少核心技術剛進公司三五年的人連查看的資格都沒有。
第三，有些公司只為拿政策。這些公司名義上注冊在蘇州，但蘇州辦公室平常一個人都沒有，只有應付檢查時才有人，它們拿了蘇州的政策資源，卻不為蘇州做貢獻。
最后，也是最重要的，政府缺乏對集成電路產(chǎn)業(yè)真正了解的專家智囊。這也是迷信海歸的原因：因為評審人不懂，所以只能看履歷，履歷越輝煌越好，以后項目出問題了責任最輕?？蛇@樣做下來，黃金政策年代誕生的那些蘇州 IC 設計公司，除了在被收購、被投資與欠薪新聞中出現(xiàn)，在市場上打出自己威風的有幾個？
引入企業(yè)效益不佳，扶植創(chuàng)業(yè)成果難現(xiàn)，作為一個半導體人，對于蘇州放棄集成電路轉(zhuǎn)而發(fā)展大數(shù)據(jù)、云計算與納米技術的決定我理解，但是不甘心。
期待真正的對決
以蘇州的經(jīng)濟狀況、產(chǎn)業(yè)基礎、上下游配套、人才積累和地理位置，沒有理由也不應該讓集成電路產(chǎn)業(yè)自生自滅。即便是發(fā)展大數(shù)據(jù)與云計算，也需要集成電路這塊硬骨頭來支撐。
與蘇州的沉寂無聲相比，全國其他一些地區(qū)搞得聲勢浩大，對半導體產(chǎn)業(yè)資源與人才的爭奪達到了白熱化。為了挖海外人才，薪資直接提到原來的三倍或五倍，對于企業(yè)，“光給政策和錢都不行了，如果沒有配套服務和其他優(yōu)惠，沒有人愿意來?！蹦车亻_發(fā)區(qū)招商負責人這樣說。
不管是某些地區(qū)的過熱，還是蘇州的過冷，我覺得都不是能發(fā)展好半導體的現(xiàn)象。中國想發(fā)展好半導體，原來優(yōu)勢地區(qū)的資源與經(jīng)驗不可浪費。
相比國內(nèi)其他一些區(qū)域，蘇州無錫等地如果能夠重新出發(fā)意義更大，因為這些地方都走過彎路、吃過苦頭，人才與配套措施也更齊全。
與中國足球類似，雖然水平很低，但市場運作風生水起，隱然有氣吞全球的氣勢，連普利茨克都給唬住了。其實與她的指責完全相反，除了大基金，目前在中央政府層面給出的只有政策導向，而沒有在具體操作層面的指導，所以國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出各自為戰(zhàn)、以鄰為壑等種種過于市場化的現(xiàn)象。
美國政府現(xiàn)在就準備成立專門組織應對中國的半導體挑戰(zhàn)有些小題大做。不僅難以與日本 80 年代相比，而且在車載半導體、高級射頻器件、高級模擬器件等眾多領域中國連門檻都沒有摸到，當你聽一個重量級選手想去約戰(zhàn)一個羽量級選手時，如果他不是說笑話，那么你一定認為他很無聊。
我真的希望普利茨克的預言能夠成真，2025 年時中美半導體產(chǎn)業(yè)來一場重量級對決，那才夠味。
