芯耀
1328
張通社 zhangtongshe.com
近日，滬硅產業(yè)發(fā)布公告稱，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買上海新昇晶投半導體科技有限公司（以下簡稱“新昇晶投”）、上海新昇晶科半導體科技有限公司（以下簡稱“新昇晶科”）、上海新昇晶睿半導體科技有限公司（以下簡稱“新昇晶睿”）的少數(shù)股權等資產，并募集配套資金。
新昇晶投、新昇晶科和新昇晶睿系滬硅產業(yè)通過全資子公司上海新昇半導體科技有限公司（以下簡稱“上海新昇”）控股的子公司。
據(jù)了解，本次交易事項尚處于籌劃階段，公司目前正與交易意向方接洽，初步確定的主要交易對方為海富半導體基金、晶融投資、上海閃芯、中建材新材料基金、上國投資管和混改基金。
公司與上述主要交易對方簽署了《合作意向協(xié)議》。本次交易的標的資產范圍、具體交易方式、交易方案、發(fā)股價格、標的資產作價等安排由交易各方協(xié)商確定。
公開資料顯示，滬硅產業(yè)的主營業(yè)務為半導體硅片及其他材料的研發(fā)、生產和銷售，是國內規(guī)模最大、技術最全面、國際化程度最高的半導體硅片企業(yè)之一。半導體硅片是生產集成電路、分立器件、傳感器等半導體產品的關鍵材料，是半導體產業(yè)鏈基礎性的一環(huán)。滬硅產業(yè)的主要產品為300mm及以下的半導體硅片和SOI硅片。
公告顯示，公司全資子公司上海新昇持有新昇晶投53.2646%的股權，新昇晶投持有新昇晶科50.8772%的股權，新昇晶科持有新昇晶睿51.2195%股權，標的公司（新昇晶睿、新昇晶投、新昇晶科的合稱）為公司合并報表范圍內的控股子公司。
據(jù)上海新昇官網(wǎng)顯示，公司是滬硅產業(yè)的全資控股子公司。目前公司已開發(fā)出邏輯電路及存儲器應用的300mm硅片成套技術并實現(xiàn)規(guī)模量產。為支持公司的建設發(fā)展，上海新昇與多個合資方共同出資逐級設立控股子公司，設立二級子公司新昇晶科承擔300mm切磨拋產線建設，設立三級子公司新昇晶睿承擔300mm單晶硅棒晶體生長研發(fā)與拉晶產線建設。
對于本次收購，行業(yè)多方表示，對這些子公司少數(shù)股權的收購，能夠進一步加強滬硅產業(yè)對旗下相關業(yè)務的掌控力，優(yōu)化內部資源配置，形成更加緊密高效的產業(yè)鏈協(xié)同效應。比如，新昇晶睿承擔著300mm單晶硅棒晶體生長研發(fā)與拉晶產線建設，加強對其股權控制，能讓滬硅產業(yè)在300mm硅片核心生產環(huán)節(jié)的研發(fā)和生產布局上更具主導權，加速新技術的研發(fā)與應用，提升產品競爭力。
當下半導體硅片市場復蘇不及預期，特別是200mm硅片出貨面積下降，整體硅片市場規(guī)模縮減。并且滬硅產業(yè)2024年全年歸母凈利潤預計為-10億元至-8.4億元，業(yè)績出現(xiàn)虧損。公司300mm硅片銷量雖隨產能提升和市場復蘇有較大提升，但單價受市場競爭影響有所下滑；200mm硅片（含SOI）銷量基本持平但單價受市場影響下降較大，以及擴產項目前期高投入和持續(xù)高水平的研發(fā)投入帶來短期成本壓力。
在這樣的市場環(huán)境下，滬硅產業(yè)收購少數(shù)股權，有助于整合資源，降低運營成本，提高生產效率。通過統(tǒng)一規(guī)劃和管理，減少內部交易成本，集中力量進行技術研發(fā)和市場拓展，從而在市場競爭中占據(jù)更有利的地位。
“未來隨著擴產項目的產能釋放和新產品投入量產，將有效提升公司的市場競爭力和盈利能力，并有利于公司長期業(yè)績表現(xiàn)?！睖璁a業(yè)認為。
重點項目進展方面，據(jù)此前介紹，滬硅產業(yè)位于太原和上海兩地的集成電路用300mm硅片產能升級項目正在加緊建設中。項目建成后，公司300mm硅片產能將在現(xiàn)有基礎上新增60萬片/月，達到120萬片/月。該項目預計總投資額為132億元，其中太原項目總投資約91億元，擬建設拉晶產能60萬片/月（含重摻）、切磨拋產能20萬片/月（含重摻）；上海項目總投資41億元，擬建設切磨拋產能40萬片/月。滬硅產業(yè)曾預計，2024年年末，其在上海的300mm硅片產能將達到60萬片/月，太原項目也將完成5萬片/月的中試線建設。
編輯｜劉程星? ? ? ?來源｜中國基金報
