芯耀
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作者丨王小西
責(zé)編丨北 ? 岸
編輯丨王 ? 越
磷酸強，出口增，產(chǎn)能擴(kuò)。
新能源的發(fā)展如火如荼，作為核心零部件和主要的成本件，動力電池自然水漲船高。
一季度已經(jīng)過去。從總的情況來看，根據(jù)最新的《中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟》數(shù)據(jù)，3月國內(nèi)動力和其他電池（主要是儲能電池）銷量為115.4GWh，同比增長64.9%。其中，動力電池銷量為87.5GWh，占總銷量75.8%，同比增長46.9%。
1~3月，我國動力和其他電池累計銷量為285.8GWh，累計同比增長73.7%。其中，動力電池累計銷量為217.3GWh，占總銷量76.0%，累計同比增長51.3%
對比一下產(chǎn)量就知道，1~3月，我國動力和其他電池累計產(chǎn)量為326.3GWh，累計同比增長74.9%。這說明，消化了差不多87.6%的產(chǎn)量，保持了健康增長的態(tài)勢。
此外，其他電池累計銷量為68.5GWh，占比24.0%，累計同比增長228.6%。也就是說，儲能電池的增量非常強勁，這塊巨大的“蛋糕”可謂“兵家必爭之地”。
01、磷酸鐵鋰更強勢
裝機(jī)量方面，1~3月，我國動力電池累計裝機(jī)量130.2GWh, 累計同比增長52.8%。其中三元電池累計裝機(jī)量25.0GWh，占總裝車量19.2%，累計同比下降19.0%；磷酸鐵鋰電池累計裝機(jī)量105.2GWh，占總裝機(jī)量80.8%，累計同比增長93.6%。
可以看出，磷酸鐵鋰的主導(dǎo)地位還在增強。三元鋰目前沒什么優(yōu)勢可言。不過，隨著具身智能機(jī)器人、eVTOL（電動垂直起降飛行器）兩大萬億元級市場的快速擴(kuò)容，三元鋰電池倒是有望開啟“第二春”。
而從純電動乘用車的電池系統(tǒng)能量密度分布情況來看，3月的數(shù)據(jù)中，我國純電動乘用車電池能量密度在125(含)~160Wh/kg的車型產(chǎn)量，達(dá)到61.2萬輛，占比達(dá)到了80%以上。
也就是說，根據(jù)《中國制造2025》中動力電池的發(fā)展規(guī)劃，即2020年達(dá)到300Wh/kg，2025年達(dá)到400Wh/kg，2030年達(dá)到500Wh/kg，理想很豐滿，但是，現(xiàn)實還得追趕。
而從乘用車裝機(jī)量的續(xù)航里程來看，500~600公里續(xù)航是裝機(jī)的主流，占比達(dá)到36.1%。而400~500公里、600~800公里續(xù)航的比例分別達(dá)到19.7%和13.4%。對比營銷話術(shù)所講的續(xù)航，還是有點滯后的。
說完整體方面，再從國內(nèi)企業(yè)排名情況來看，寧德時代1~3月裝機(jī)量57.53GWh，市場份額為44.34%，同比下降4.15%，是十五家企業(yè)里面下降最多的。不過相比去年同期裝機(jī)量41.31GWh，絕對量的增加還是頭牌。
排在第二位的比亞迪，國內(nèi)1~3月累計裝機(jī)量增速也很快，同比增長67.4%。從這個增幅也能看到，寧德時代和比亞迪“贏家通吃”的頭部效應(yīng)還是挺明顯的。
而從全球市場整體來看，根據(jù)最新的韓國SNE Research數(shù)據(jù)，2025年1~2月全球動力電池的總裝機(jī)量為129.9GWh，同比增長40.3%。而TOP10企業(yè)中，包括寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、蜂巢能源和億緯鋰能在內(nèi)的六家中國企業(yè)，總裝機(jī)量達(dá)到87.7GWh，合計占據(jù)67.6%市場份額。
其中，寧德時代以49.6GWh的裝車量穩(wěn)居全球第一，同比增長39.7%。緊隨其后的是比亞迪，裝車量21.9GWh，同比增長高達(dá)81.0%，在整車銷量飛速提升的助力下，市場份額進(jìn)一步擴(kuò)大。
還有一點是，車企自研電池成果2025年開始顯現(xiàn)，雖然目前車企自研動力電池裝機(jī)量占比還較小，但演進(jìn)速度相當(dāng)快。從排名來看，廣汽的因湃電池、吉利的極電新能源等已穩(wěn)居TOP15中。這對于寧德時代來說，恐怕是個頭疼的問題。
原材料方面，碳酸鋰市場價格近一年是以企穩(wěn)的狀態(tài)運行，近期原料端鋰礦價格下跌，成本面的支撐減弱。目前，電池級碳酸鋰市場價格集中在7.12~7.38萬元/噸，市場均價7.25萬元/噸左右?，F(xiàn)在回頭想想當(dāng)初近60萬元的市場價格，真是恍如隔世。
不過，目前磷酸鐵鋰的供應(yīng)商正在醞釀漲價。行業(yè)人士表示，之前磷酸鐵鋰以2代產(chǎn)品為主，現(xiàn)在已經(jīng)過渡到3代產(chǎn)品，一些頭部企業(yè)已經(jīng)在出貨4代產(chǎn)品，議價能力更強。當(dāng)前，部分企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)高壓密磷酸鐵鋰（通常指粉末壓實密度2.6g/cm3以上的磷酸鐵鋰材料，即4代磷酸鐵鋰）的量產(chǎn)供貨。
此外，換電模式在新能源汽車領(lǐng)域正逐漸成為一種重要的補能方式。目前，主要的換電模式企業(yè)就是蔚來和寧德時代。
根據(jù)行業(yè)預(yù)計，2025年，換電站的數(shù)量將達(dá)到3.09萬座，其中乘用車換電站和商用車換電站分別有望達(dá)到1.51萬座和1.59萬座。而寧德時代的“巧克力”換電站，今年也將達(dá)到1000座。
那么，換電模式會不會帶動動力電池裝機(jī)量的增加？不好說。但總的來說，換電模式與動力電池裝機(jī)量的增長是新能源汽車行業(yè)發(fā)展的兩大趨勢，相互促進(jìn)是必然的，將共同推動整個行業(yè)向前發(fā)展。
02、提出口，擴(kuò)產(chǎn)能
除了國內(nèi)裝機(jī)量，動力電池的出口也有很大增長。3月，我國動力和其他電池合計出口23.0GWh，同比增長75.3%。其中，動力電池3月出口量為13.9GWh，占總出口量60.5%，同比增長11.3%。
1~3月，我國動力和其他電池累計出口達(dá)61.5GWh，同比增長91.2%。合計累計出口占比為21.5%。其中，動力電池累計出口為37.8GWh，占總出口量61.4%，累計同比增長21.5%。
雖然出口增長，但是行業(yè)人士認(rèn)為， 2025年將有更多國家通過各種方式加劇貿(mào)易保護(hù)主義，對進(jìn)口電池和電動汽車設(shè)限，包括美國和歐盟加征關(guān)稅，歐盟制定碳足跡新規(guī)等，我國動力電池企業(yè)對于“出?！边€是要做好心理準(zhǔn)備。
此外，從SNE的數(shù)據(jù)來看，韓國“電池三強”LG新能源、SK On和三星SDI的合計市場份額降至17.7%，同比下滑5.5%。尤其是三星SDI受歐美訂單減少影響，同比下降22.2%。當(dāng)然，這也是中國電池企業(yè)近年來強勢崛起的結(jié)果。
除了出口，還有就是擴(kuò)產(chǎn)能。隨著市場競爭加劇，頭部企業(yè)不斷強勢擴(kuò)產(chǎn)。
其實，動力電池企業(yè)的產(chǎn)能利用率不足的問題，始終存在。比如，2023年的時候，中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長吳輝就曾指出，中國動力電池企業(yè)總體產(chǎn)能利用率不高，TOP5產(chǎn)能利用率僅兩家企業(yè)達(dá)到70%。
不過，去年年底，吳輝預(yù)測，按5TWh規(guī)劃產(chǎn)能計，2030年中國電池行業(yè)平均產(chǎn)能利用率將達(dá)67%，這比2023年的約47%和預(yù)計2025年的約49%（未考慮產(chǎn)能淘汰）要提高很多了。這也是在解決“結(jié)構(gòu)性”過剩問題后，應(yīng)該達(dá)到的水平吧。
擴(kuò)產(chǎn)能這方面，寧德時代當(dāng)仁不讓。3月21日，寧德時代的洛陽基地總投資180億元的三期、四期項目正式開工。在這之前一個星期，寧德時代零碳城市戰(zhàn)略合作暨東營寧德時代零碳產(chǎn)業(yè)園項目正式簽約。根據(jù)協(xié)議，一期項目規(guī)劃為40GWh鋰電池綠色智造基地。
此外，3月1日，寧德時代旗下的福鼎時代鋰離子電池生產(chǎn)基地5號超級工廠項目正式封頂。這是建設(shè)時間僅為4個月零10天的項目，年產(chǎn)能力將達(dá)到25GWh新能源動力電池，預(yù)計2025年8月投產(chǎn)。
不僅如此，規(guī)劃中的，包括寧德時代全資子公司山東時代30GWh+30GWh產(chǎn)能項目，寧德時代福建福州羅源規(guī)劃建設(shè)40GWh的新能源基地項目，包括海外，寧德時代已在歐洲布局三座電池工廠，可謂緊鑼密鼓。
除寧德時代外，排行老三的中創(chuàng)新航，3月25日，總投資120億元的中創(chuàng)新航成都項目二期破土動工。2月5日，總投資150億元的中創(chuàng)新航高性能鋰電池項目在廈門同翔高新城正式開工。
而且，據(jù)外媒報道，中創(chuàng)新航將在葡萄牙錫尼什（Sines）投資20億歐元（約人民幣151.684億元）建設(shè)一座鋰電池工廠。
不過，整體來看，擴(kuò)產(chǎn)能只是加劇了行業(yè)洗牌，未能解決結(jié)構(gòu)性問題，比如落后產(chǎn)能的淘汰問題。還有動力電池的回收問題。
2025年Q1的成績單表明，動力電池企業(yè)的競爭，仍將在技術(shù)迭代和成本效率的雙重壓力之下，考驗?zāi)土椭腔邸恿﹄姵仄髽I(yè)，還得繼續(xù)努力熬。
