芯耀
小編語：在國(guó)內(nèi)《推進(jìn)綱要》發(fā)布之后，業(yè)內(nèi)一片振興國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體工藝、技術(shù)、產(chǎn)品之聲下，聯(lián)電選擇強(qiáng)勢(shì)進(jìn)擊內(nèi)地晶圓代工市場(chǎng)，這一步棋確實(shí)有點(diǎn)險(xiǎn)……
情理之中卻又意料之外！聯(lián)電董事會(huì)9日通過決議，與廈門市人民政府及福建省電子信息集團(tuán)簽訂參股協(xié)議書。聯(lián)電將向主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)參股廈門市人民政府與福建省電子信息集團(tuán)合資成立公司，在廈門從事半導(dǎo)體制造，提供12寸晶圓代工服務(wù)?！扒槔碇小笔且?yàn)榻陙砺?lián)電在資本支出上遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,資金缺口巨大，所以一直尋求在大陸合作---談判過的城市可是遍布黃河上下、大江南北---希望“不差錢”的大陸金主能夠“慷慨解囊”“雪中送炭”；但在廈門與政府合資，又只做55/40納米工藝，并且五年內(nèi)只有13.5億美元做12寸廠確是“意料之外”。
對(duì)這個(gè)決定，中國(guó)臺(tái)灣業(yè)界持保守態(tài)度，“保守”的理由如下：
1：政府積極支持中芯國(guó)際，與中芯等相比，聯(lián)電在“正統(tǒng)血統(tǒng)”上無法相比；
2：廈門缺乏半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)架構(gòu)，聯(lián)電赴廈門建廠運(yùn)營(yíng)效率上與上海北京無法相比；
3：聯(lián)電在廈門廠只做55/40納米，但這兩個(gè)技術(shù)節(jié)點(diǎn)目前中芯國(guó)際已經(jīng)很成熟，等到2016年聯(lián)電投產(chǎn)時(shí)，技術(shù)和成本均無法與中芯國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)；
4：聯(lián)電不論資金還是技術(shù)團(tuán)隊(duì)都資源有限，赴廈門建廠導(dǎo)致資源更加分散（在大陸的蘇州還有8寸廠），不僅沒有利好，反而有負(fù)面效果。
不愧是代工產(chǎn)業(yè)最發(fā)達(dá)地區(qū)的觀點(diǎn)，看的洞若觀火，說的一陣見血！或許都在中國(guó)臺(tái)灣，“抬頭不見低頭見”，中國(guó)臺(tái)灣業(yè)者嘴下留情，委婉一些：用了“保守”，算是給聯(lián)電和廈門面子。其實(shí)對(duì)這個(gè)決定專業(yè)人士應(yīng)該知道不僅僅是“保守”這么悲觀了。昨晚消息公布后，聯(lián)電在美國(guó)股市不但沒有受到建新廠“好消息的”提振股價(jià)上升，反而收盤下跌2%，資本市場(chǎng)也給出了看法！
雖然大陸現(xiàn)在積極支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，很多國(guó)際半導(dǎo)體廠家都想來大陸“借東風(fēng)”“搶資源”，但聯(lián)電這次可能是“東風(fēng)難借”了。除了中國(guó)臺(tái)灣業(yè)者看空的理由，我的個(gè)人淺見如下：
1：地點(diǎn)的選擇：無論半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，還是代工需求，乃至人才積累，甚至代工成本廈門都不占優(yōu)勢(shì)，聯(lián)電如何在這樣一個(gè)“四無”的代工沙漠上蓋起“大樓”，中國(guó)臺(tái)灣業(yè)者看到了，我想其實(shí)所有的半導(dǎo)體業(yè)者也都能看到；
2：時(shí)間點(diǎn)的選擇：據(jù)報(bào)道聯(lián)電準(zhǔn)備11月份提出申請(qǐng)。眾所周知目前兩岸產(chǎn)業(yè)的微妙關(guān)系，而半導(dǎo)體又是中國(guó)臺(tái)灣最后一個(gè)具備競(jìng)爭(zhēng)力的高科技產(chǎn)業(yè)，并且在大陸投入巨資大力推進(jìn)半導(dǎo)體的強(qiáng)勢(shì)背景下，中國(guó)臺(tái)灣無論“政府”還是業(yè)界都對(duì)大陸產(chǎn)業(yè)發(fā)展持謹(jǐn)慎和保守態(tài)度，獲批的可能性和進(jìn)展程度可想而知。何況臺(tái)積電等之所以沒有在大陸建立12寸廠，中國(guó)臺(tái)灣的政策限制是主要原因，據(jù)說目前也在考慮大陸建12寸廠！如果批準(zhǔn)了聯(lián)電，那肯定會(huì)形成“多米諾骨牌效應(yīng)”，這肯定不是中國(guó)臺(tái)灣“政府”想看到的。更何況在2016年“中國(guó)臺(tái)灣大選”的背景下，明年的審批更是“一切盡在不言中”。按照聯(lián)電說法希望工廠在2016年底完工，但我認(rèn)為這個(gè)推后的可能性很大，再加上設(shè)備安裝、工藝調(diào)試等，就算是順利的話，量產(chǎn)估計(jì)很可能要到2017年以后。而那個(gè)時(shí)候別說中芯國(guó)際，就算是華力和武漢新芯的12寸折舊也都過了：技術(shù)成熟，工藝穩(wěn)定，成本便宜。聯(lián)電有何優(yōu)勢(shì)？
3：技術(shù)節(jié)點(diǎn)的選擇：據(jù)中國(guó)臺(tái)灣媒體報(bào)道，聯(lián)電準(zhǔn)備在廈門這個(gè)廠以55和40納米為主，并且主要生產(chǎn)智能卡等特殊產(chǎn)品。目前中芯國(guó)際成熟量產(chǎn)40納米，很快量產(chǎn)28納米；華力穩(wěn)定量產(chǎn)55/50納米。因?yàn)橹悄芸ㄊ袌?chǎng)相對(duì)穩(wěn)定并且客戶群體極少，導(dǎo)致55納米工藝，尤其是在智能卡上的生命周期很短。如果等到2017年以后才量產(chǎn)的話，聯(lián)電所規(guī)劃的市場(chǎng)已經(jīng)是“昨日黃花了”，還不用說成本上沒有優(yōu)勢(shì)。這點(diǎn)中國(guó)臺(tái)灣業(yè)者看的清清楚楚，說的明明白白；
4：政府和業(yè)界的態(tài)度：雖然政府對(duì)外資企業(yè)在大陸發(fā)展都持鼓勵(lì)態(tài)度，但“自己的飯碗主要要裝自己生產(chǎn)的糧食”，在政府大力提升自主可控的大背景下，更支持引進(jìn)最先進(jìn)的技術(shù)或者鼓勵(lì)國(guó)際企業(yè)和國(guó)內(nèi)企業(yè)合資合作發(fā)展：三星把NAND最先進(jìn)的生產(chǎn)線拿到西安；英特爾和紫光合資就是明證。而聯(lián)電此時(shí)還把落后的工藝拿過來和本地廠家大打價(jià)格戰(zhàn)，并且還是獨(dú)資（和政府合資），政府如果給予大力支持，那本地業(yè)者、通過合資合作參與到大陸產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國(guó)際廠商情何以堪呢？更何況，在此次產(chǎn)業(yè)發(fā)展的布局中，中央是有規(guī)劃的，比如選擇了四個(gè)半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)基地---里面是沒有廈門的---就是希望避免地方政府盲目建廠，避免資源分散！那不論政府還是中國(guó)產(chǎn)業(yè)界，對(duì)這個(gè)的態(tài)度？你懂得！
5：眾多的不確定性：為了節(jié)省時(shí)間，估計(jì)聯(lián)電肯定是審批和建廠同時(shí)進(jìn)行，可萬一廈門這邊“又搭工又搭料，一天一宿沒睡覺”地建好了工廠，但中國(guó)臺(tái)灣“政府”那邊又不放行，怎么辦呢？從資金角度來說，聯(lián)電既要在先進(jìn)工藝上投巨資，又要在廈門建廠，本就不寬裕的日子肯定更捉襟見肘。廈門政府能夠支撐得起這個(gè)巨大的資金黑洞嗎？對(duì)建12寸廠而言，除了一開始的250億人民幣的建廠費(fèi)用外，每年也都要投入幾十億的資金！并且這個(gè)投入至少要持續(xù)5年！這么多的錢從何而來呢？以為對(duì)方是“高富帥”，可結(jié)婚發(fā)現(xiàn)對(duì)方就是個(gè)“窮diao絲”，其中一方心生悔意時(shí)，這個(gè)廠怎么辦？茂德故事重演？成芯昨日再現(xiàn)？廈門真的想好了嗎？真的準(zhǔn)備好了嗎？（早在2001年聯(lián)電就在上海張江宣布建8寸廠，但當(dāng)開工不利后，立馬拍屁股走人，留了一個(gè)“大麻煩”給上海。相關(guān)部門幾多無奈，最后由上海另外一家接收了那個(gè)爛攤子）
從報(bào)道來看，廈門是給與了聯(lián)電足夠的“誠意”：聯(lián)電集團(tuán)在新公司開始僅持股30%，（按股份來看，估計(jì)廈門投入不少!）但新公司成立時(shí)，九席董事聯(lián)電集團(tuán)就占六席，所有經(jīng)營(yíng)全由聯(lián)電集團(tuán)主導(dǎo)。又是“政府代建，企業(yè)許諾多年之后回購股份”，這有成功案例嗎？似曾相識(shí)燕歸來，從廈門的身上突然看到了重慶、成都和武漢的影子。不知道此次決定之前廈門有無和北京、上海、武漢、成都、重啟等發(fā)展過代工業(yè)的同行交流過。（茂德在重慶的影響時(shí)至今日還在發(fā)酵）
不僅聯(lián)電，現(xiàn)在包括Global Foundry在內(nèi)的至少三家國(guó)際公司目前都決定或者在考慮利用地方政府的“形象工程”和“葉公好龍”在大陸建廠！如果沒有頂層設(shè)計(jì)和統(tǒng)籌規(guī)劃，任由地方政府和外資企業(yè)紛紛布局，國(guó)內(nèi)又回到了十年前“遍地開花建Fab”的初級(jí)階段。這不僅使國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展受影響，還影響到“綱要”中的產(chǎn)業(yè)布局！
國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展綱要發(fā)布以來，國(guó)內(nèi)公司還沒有受到“雨露恩澤”，國(guó)際公司反而紛紛利用地方政府的積極性和“好面子”，搶資源，占市場(chǎng)，國(guó)際對(duì)手直接在家門口對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)直面競(jìng)爭(zhēng)了。好消息還是壞消息？聯(lián)想到三星10月6日宣布將投資150億美元在韓國(guó)平澤蓋新廠。在我分析三星為何在韓國(guó)投巨資做最先進(jìn)技術(shù)時(shí)，我提到三星雖然在美國(guó)和中國(guó)都有制造工廠，但是數(shù)額最大，技術(shù)最先進(jìn)，最核心的布局肯定放在韓國(guó)，一是要給韓國(guó)政府交代，二是要在本國(guó)維護(hù)自己的先進(jìn)技術(shù)等。這個(gè)方面給我們的啟示在于期待國(guó)際公司獨(dú)資在中國(guó)建造一個(gè)封閉工廠來帶動(dòng)本國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)的思路是不現(xiàn)實(shí)的！“自己的鑰匙要放在自己的口袋里”。要么支持國(guó)內(nèi)企業(yè)，要么促進(jìn)國(guó)際企業(yè)和國(guó)內(nèi)企業(yè)合資共同發(fā)展。
掩卷長(zhǎng)嘆，萬分感慨。兩岸業(yè)界都看到了這么多問題，只是不明白聯(lián)電和廈門是如何考慮的？聯(lián)電或許還有“綁廈門”，“借東風(fēng)”的算盤，廈門能得到啥呢？形象？GDP? “長(zhǎng)嘆息以掩涕兮”，對(duì)聯(lián)電來說希望此次“借東風(fēng)”別成了“東風(fēng)破”；對(duì)廈門來說真心希望“莫讓投資付水流”，到頭來，悔了肚腸！
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