頭部電池企業(yè)接連擴(kuò)產(chǎn)

產(chǎn)能分化下，頭部電池企業(yè)產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)張。

近期，國內(nèi)電池企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目接連迎來新進(jìn)展。

寧德時(shí)代與Stellantis合作擬在西班牙投建50GWh電池工廠；國軒高科分別計(jì)劃在摩洛哥、斯洛伐克建設(shè)20GWh電池工廠；比亞迪汽車工業(yè)園三期項(xiàng)目正式開工，項(xiàng)目計(jì)劃總投資65億元，主要建設(shè)電池PACK產(chǎn)線、新能源汽車核心零部件工廠及刀片電池組裝。

除此之外，今年以來億緯鋰能、欣旺達(dá)等主要電池企業(yè)項(xiàng)目都迎來不同進(jìn)展。

從2023年到2024年，受前期擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏過快影響，整個(gè)行業(yè)經(jīng)歷了產(chǎn)能退坡，從材料到電池企業(yè)，原先規(guī)劃的投資項(xiàng)目陸續(xù)停產(chǎn)、擱置或者延期。

在價(jià)格表現(xiàn)上，從2023年初到2024年底，整體材料、電芯的價(jià)格跌去60%以上，行業(yè)利潤的壓縮，也在加速供應(yīng)端的出清。

根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)未來三年動(dòng)力電池企業(yè)數(shù)量將從超50家，下降到30家以內(nèi)。

在這一時(shí)期，也可以看到，產(chǎn)能淘汰背后，加速了產(chǎn)能分化。腰尾部電池企業(yè)在不具備品質(zhì)、技術(shù)、渠道優(yōu)勢的情況下，產(chǎn)能加速淘汰。而頭部企業(yè)憑借資金、品牌優(yōu)勢，不斷鞏固市場份額。

最終，在產(chǎn)能淘汰的大背景下，頭部企業(yè)不僅沒有縮減總的產(chǎn)能供應(yīng)，而是繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。

從市場集中度來看，市場數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)Top10電池企業(yè)占據(jù)動(dòng)力電池出貨95%以上的市場份額，市場競爭格局已基本穩(wěn)定。GGII數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)，未來三年，Top6電池廠商的市占將始終維持在75%以上的水平，并不斷擴(kuò)大。

這也表明，產(chǎn)能淘汰，市占集中的作用下，行業(yè)的實(shí)際增速越來越接近頭部電池企業(yè)的出貨增速，頭部電池企業(yè)的出貨增長直接帶動(dòng)行業(yè)增長規(guī)模。

在產(chǎn)業(yè)的影響上，頭部電池企業(yè)數(shù)量減少和市占提升，帶來是電池企業(yè)對(duì)于上游議價(jià)權(quán)的放大，同時(shí)頭部電池企業(yè)的出貨增長也將直接影響上游材料、設(shè)備的出貨變化。

未來，電池企業(yè)之間的競爭，越來越圍繞頭部企業(yè)之間的競爭，而頭部企業(yè)之間的競爭也不僅僅是卷產(chǎn)能、卷價(jià)格。相反，以技術(shù)為核心，品牌和產(chǎn)品價(jià)值成為企業(yè)的核心競爭力。

如今，各大電池企業(yè)已逐漸形成自己的核心產(chǎn)品，如寧德時(shí)代的麒麟電池、神行電池，中創(chuàng)新航的頂流電池，蜂巢能源的短刀電池，欣旺達(dá)的閃充電池，等等。

在行業(yè)發(fā)展逐漸成熟穩(wěn)定，增量市場減緩后，品牌和產(chǎn)品認(rèn)知最直接觸達(dá)終端客戶，并影響消費(fèi)者的認(rèn)知。而圍繞品牌和產(chǎn)品認(rèn)知背后，電池企業(yè)之間的技術(shù)較量也將進(jìn)一步深化。