韓系三大電池企業(yè)“巨虧”

韓系電池企業(yè)正在面臨巨大的市場(chǎng)挑戰(zhàn)。

近日，韓系三大電池巨頭公布2024年第四季度財(cái)報(bào)。

其中，LGES 2024年第四季度錄得營(yíng)業(yè)虧損2255億韓元（約合人民幣11.4億元），出現(xiàn)三年來(lái)首次虧損。SK On 2024年第四季度營(yíng)業(yè)虧損3594億韓元（約合人民幣18.1億元），全年累計(jì)虧損達(dá)1.127萬(wàn)億韓元（約合人民幣56.8億元）。三星SDI 2024年第四季度電池業(yè)務(wù)虧損為2683億韓元（約合人民幣13.5億元）。

屋漏偏逢連夜雨。2月8日，三星SDI宣布大規(guī)模召回計(jì)劃，涉及福特、奧迪以及Stellantis旗下的180,196輛汽車(chē)，原因是這些車(chē)輛所搭載的高壓電池組存在故障風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)引發(fā)火災(zāi)。

近日，外媒消息稱(chēng)，韓國(guó)政府和國(guó)會(huì)正在考慮一項(xiàng)計(jì)劃，以現(xiàn)金形式直接補(bǔ)償在韓國(guó)建設(shè)電池生產(chǎn)設(shè)施的公司，助力韓系電池企業(yè)恢復(fù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。韓系三大電池企業(yè)全面虧損，主要與市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)格局、技術(shù)路線等方面原因有關(guān)。

市場(chǎng)需求層面，歐美是韓系電池企業(yè)的重點(diǎn)市場(chǎng)，但2024年歐洲市場(chǎng)電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售疲軟。美國(guó)市場(chǎng)增速遠(yuǎn)低于全球平均水平，2024年電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)僅7.3%。歐美車(chē)企如通用汽車(chē)、福特等紛紛調(diào)整或推遲電動(dòng)汽車(chē)計(jì)劃，直接減少了對(duì)電池的需求。2024年全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量雖同比增長(zhǎng)25%，但較上一年度強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯放緩，市場(chǎng)整體增長(zhǎng)動(dòng)力不足，使得電池需求增長(zhǎng)受限，影響了韓系電池企業(yè)的業(yè)績(jī)。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)層面，中國(guó)電池企業(yè)迅速崛起。在2024年全球動(dòng)力電池裝機(jī)TOP10榜單中，中國(guó)電池企業(yè)穩(wěn)占6席，并且表現(xiàn)出強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭。韓系企業(yè)市占率則集體下滑。同時(shí)，市場(chǎng)需求放緩導(dǎo)致韓系電池企業(yè)產(chǎn)能利用率大幅下降。2024年第三季度，LGES的工廠利用率僅60%，同比下降13%；SK On更從95%暴跌至46%的歷史低點(diǎn)；三星SDI的小型電池工廠利用率同比下降9%至68%。

此外，隨著磷酸鐵鋰電池技術(shù)進(jìn)步，其成本優(yōu)勢(shì)和安全性逐漸凸顯，歐美新能源汽車(chē)行業(yè)正逐步轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰電池，這對(duì)主要依賴(lài)三元鋰電池技術(shù)的韓國(guó)企業(yè)構(gòu)成巨大挑戰(zhàn)。值得注意的是，韓國(guó)電池企業(yè)在關(guān)鍵原材料如硫酸錳、碳酸鋰等方面對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的依賴(lài)度高達(dá)近60%，這使得它們?cè)谌蚴袌?chǎng)變化時(shí)顯得脆弱，無(wú)法快速應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)和供應(yīng)中斷的風(fēng)險(xiǎn)。接下來(lái)，韓系電池企業(yè)面臨的市場(chǎng)淘汰風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。