芯耀
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中國(guó)對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的所有進(jìn)口商品加征關(guān)稅的政策，已經(jīng)于4月10日12時(shí)正式落地。“原產(chǎn)”和“美國(guó)”如何界定，成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)，業(yè)界主要有以下疑問：
1：美國(guó)芯片公司總部不在美國(guó)，它們的芯片算不算原產(chǎn)于美國(guó)？
2：總部在美國(guó)的芯片公司，芯片在中國(guó)臺(tái)灣制造，在東南亞封裝，這種芯片算不算原產(chǎn)于美國(guó)？
3：腦洞較大的朋友還提出芯片“陽澄湖”洗澡的想法，美國(guó)企業(yè)設(shè)計(jì)的芯片通過第三國(guó)轉(zhuǎn)港，或者在第三國(guó)簡(jiǎn)單組裝是否可以合規(guī)避免關(guān)稅？
前幾天對(duì)美加征關(guān)稅的政策剛剛出臺(tái)，芯謀研究在上一篇文章中預(yù)判，原產(chǎn)于美國(guó)的芯片的認(rèn)定，主要看產(chǎn)品發(fā)生實(shí)質(zhì)改變的地點(diǎn)，也就是流片所在地，因而對(duì)國(guó)內(nèi)進(jìn)口影響不大。隨著關(guān)稅開始執(zhí)行，具體征稅規(guī)則也水落石出，芯謀通過對(duì)多個(gè)信源交叉求證獲悉，“原產(chǎn)于美國(guó)”的芯片的認(rèn)定，以在何處流片生產(chǎn)為準(zhǔn)。
美國(guó)的Fabless基本在美國(guó)之外流片，美國(guó)的IDM企業(yè)，也多數(shù)在美國(guó)之外設(shè)有晶圓廠。所以中國(guó)進(jìn)口的美國(guó)芯片，基本都是在美國(guó)之外的工廠“流片生產(chǎn)”。這種美國(guó)+的格局保證了現(xiàn)在中國(guó)大陸進(jìn)口的芯片可以規(guī)避關(guān)稅，導(dǎo)致芯片連“陽澄湖”洗澡都不需要，只要換個(gè)“標(biāo)簽”就可以規(guī)避關(guān)稅。
如果真要用關(guān)稅針對(duì)美國(guó)芯片，可以從芯片不同環(huán)節(jié)提供的價(jià)值，以及最終利潤(rùn)流向等來認(rèn)定。但這種加征關(guān)稅的方法并不如現(xiàn)在的認(rèn)定辦法高明，現(xiàn)在的認(rèn)定辦法還是延續(xù)關(guān)稅大戰(zhàn)之前的認(rèn)定原則。這是國(guó)家根據(jù)中國(guó)電子產(chǎn)品行銷全球的現(xiàn)實(shí)需要，做出靈活處理，同時(shí)現(xiàn)行規(guī)則還暗含著對(duì)美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的反制——可能導(dǎo)致美國(guó)芯片制造和半導(dǎo)體設(shè)備向美國(guó)之外轉(zhuǎn)移。
美國(guó)設(shè)計(jì)的芯片因?yàn)槊绹?guó)+的布局基本不受關(guān)稅影響，而美國(guó)設(shè)備就可能會(huì)受到影響。雖然美國(guó)三大半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)在亞洲和歐洲大約有超過20個(gè)工廠，但美國(guó)總部生產(chǎn)的約占總出貨量的60%-70%。這些設(shè)備企業(yè)雖然能夠規(guī)避一部分關(guān)稅，但還有相當(dāng)一大部分會(huì)受到影響。
目前歐盟還在與美國(guó)做關(guān)稅談判，要求取消加征的關(guān)稅。如果不能取消對(duì)歐洲加征的關(guān)稅，歐洲也會(huì)對(duì)等報(bào)復(fù)，而且還要對(duì)美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在歐洲的服務(wù)貿(mào)易提高稅率。如果歐洲也與中國(guó)一道對(duì)等報(bào)復(fù)，讓關(guān)稅大戰(zhàn)長(zhǎng)期持續(xù)，美國(guó)設(shè)備企業(yè)肯定會(huì)如同美國(guó)Fabless與IDM一樣，加大美國(guó)之外的產(chǎn)能來規(guī)避關(guān)稅。
這就出現(xiàn)了一個(gè)有趣的現(xiàn)象，特朗普的關(guān)稅不僅沒有讓制造業(yè)回流美國(guó)，反而讓美國(guó)的芯片制造更加趨向于留在美國(guó)+，美國(guó)本土原有的高端設(shè)備制造開始大幅外包，沒有實(shí)現(xiàn)Make America Great Again，反而更加強(qiáng)化了Make America Outsource Again。
