芯耀
76
寶馬集團宣布了一項為期十年的可持續(xù)發(fā)展計劃，計劃到 2030 年在全球范圍內(nèi)投放 700 萬輛電動化車輛（純電動和混合動力插電式汽車），2019 年，寶馬銷售了 14.6 萬輛 BEV 和 PHEV，2020 年上半年共售出 6.16 萬臺電動汽車，同比增長 3.4%。這個目標彰顯了 BMW 接下來大力投入純電和插電的力度。按照 2021 年要在歐洲做到 25%的滲透率，也就是要做大概 26.9 萬電氣化車輛，這個數(shù)據(jù)可不簡單。
01
BMW 的 2020 年電動汽車現(xiàn)實和理想
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??
1）2020 年上半年的現(xiàn)實
BMW 投入電動汽車是很早的，但是今年遇到了一些挑戰(zhàn)，如下所示，從全球來看上半年 6.16 萬臺的新能源汽車大概占了 7%左右。
?
圖 1 BMW 全球主要品牌 2020H1 上半年新能源汽車銷量占比?
BMW 的新能源汽車主要分三個板塊，一個是 BMW i 系列，今年的 I3 在全球受到暴擊，銷量是減半的。高增長的主要是 BMW 品牌下的插電混動，從 SUV 的插電序列（X1/X2、X5）還是轎車的插電序列（2 系、3 系、5 系、7 系）；而 Mini 品牌主要是依靠一款 PHEV 和新出來的 BEV MINI Cooper SE 純電車型，但是競爭力并不強，所以整體保持 4.1%的增長。
2）BMW 的電氣化理想?
2021 年的電氣化車型應該很可觀，因為如下圖所示，BMW 一下子要把 2020H1 的 11%（7 月份是 13%）拉到 25%的翻倍規(guī)模。
?
圖 2 2020 年需要的大量電池?
在之前的 PHEV 為主+有限的 BEV 的產(chǎn)品策略開始轉(zhuǎn)變，2021 年開始 BMW 將大批量生產(chǎn)全電動車型，BMW 要在 i3 和 MINI Cooper SE 的基礎(chǔ)上增加 3 款全電動量產(chǎn)汽車 iX3， iNEXT 和 i4，結(jié)合 PHEV 推進，按照比例折算出來的 2021 年歐洲的規(guī)劃量 26.8 萬臺。
備注：這個算法是按照 BMW 在歐洲前五年 2015-2019 年平均銷量 107.5 萬輛折算 25%的比例?
?
圖 3 BMW 在歐洲的規(guī)劃
如果按照現(xiàn)有的 BEV、PHEV 進行理想化拆分，我大概估摸著 iX3 賣 3 萬臺，iNext 賣 6 萬臺，i4 賣 4 萬臺，SUV 的 PHEV 賣 6 萬臺，轎車的 PHEV 賣 5 萬臺，其他的零碎賣一些。這樣 BMW 的 i 品牌不至于像之前被邊緣化，很多很激進的設(shè)計也可以在這個品牌上落地。備注：由于實際的落地時間可能在 2021 年有分布，這個銷量更像是 2022 年的比例，2021 年可能還是 BMW 的 e 系列為主?
?
圖 4 BMW 的 2021 年新能源汽車銷售預估拆分?
而圍繞 10 年 700 萬的目標，根據(jù)歐洲的做拆分，則得到下面這樣一個更激進的計劃來。2021 年不僅是歐洲拉出來很大一截，全球也要有近 40 萬的量，才能滿足 2021 年立下 100 萬投放的 Flag。特斯拉的 100 萬投放顯然刺激到了很早做純電的寶馬。
?
圖 5 BMW 的電動汽車投放量
后面我們估計能看到 BMW 能把所有的車型都魔改成 BEV，比如 X1 BEV、7 系 BEV、5 系 BEV 和 3 系 BEV；而 PHEV 的改造工作告一段落。
?
圖 6 BMW 下一步更多的 BEV?
02
這個目標是否現(xiàn)實？? ? ?
現(xiàn)在歐洲和德國對于電動汽車的普及做的事情，更多的還是一定要去改變現(xiàn)狀，先把大量電動汽車部署在歐洲的主要國家，可以允許一部分從業(yè)者和企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型。有時候這么想，長痛不如短痛，現(xiàn)在花大力氣賑濟汽車和零部件產(chǎn)業(yè)，真正大趨勢改變的時候又要來一遍。
我們現(xiàn)在能看到一個規(guī)律，車企電動汽車的 BEV 量在 5 萬以內(nèi)其實一家電池供應商就可以了，如果 BEV 的量超過 10 萬臺，就需要采取多供應商的方法，如果超過了 20 萬，就能對供應商有很大的影響力。如果我們按照 50%對 50%來評估，明年 40 萬的新能源汽車，進 20 萬的 BEV，大概需要 17GWh（70kWh*20 萬臺+15kwh*20 萬臺）。
如果 2GWh 以內(nèi)的訂單對供應商沒有約束力的話，其實 5GWh 的訂單，就能拉起一家二線電池企業(yè)的熱情。所以現(xiàn)在我們能理解 BMW 一下子從 CATL+SDI 的供應商策略，增加了 Northvolt、億緯鋰能，甚至還需要在 2024 年以后進一步增加供應商。
?
圖 7 BMW 的電池策略是支持高里程的車輛?
小結(jié)：我覺得現(xiàn)在中國的電動汽車企業(yè)面臨的最大的問題，還是本國的市場問題。其實中國的 100 萬新能源汽車規(guī)模并不大，一旦德系幾家在歐洲積累了足夠的訂單和規(guī)模，真的大規(guī)模導向 BEV，就變成了 Tesla 和 BBA+VW 一起在中國分攤投資拉量的局面了。
