芯耀
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寶馬集團(tuán)宣布了一項(xiàng)為期十年的可持續(xù)發(fā)展計(jì)劃，計(jì)劃到 2030 年在全球范圍內(nèi)投放 700 萬(wàn)輛電動(dòng)化車(chē)輛（純電動(dòng)和混合動(dòng)力插電式汽車(chē)），2019 年，寶馬銷(xiāo)售了 14.6 萬(wàn)輛 BEV 和 PHEV，2020 年上半年共售出 6.16 萬(wàn)臺(tái)電動(dòng)汽車(chē)，同比增長(zhǎng) 3.4%。這個(gè)目標(biāo)彰顯了 BMW 接下來(lái)大力投入純電和插電的力度。按照 2021 年要在歐洲做到 25%的滲透率，也就是要做大概 26.9 萬(wàn)電氣化車(chē)輛，這個(gè)數(shù)據(jù)可不簡(jiǎn)單。
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BMW 的 2020 年電動(dòng)汽車(chē)現(xiàn)實(shí)和理想
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1）2020 年上半年的現(xiàn)實(shí)
BMW 投入電動(dòng)汽車(chē)是很早的，但是今年遇到了一些挑戰(zhàn)，如下所示，從全球來(lái)看上半年 6.16 萬(wàn)臺(tái)的新能源汽車(chē)大概占了 7%左右。
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圖 1 BMW 全球主要品牌 2020H1 上半年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占比?
BMW 的新能源汽車(chē)主要分三個(gè)板塊，一個(gè)是 BMW i 系列，今年的 I3 在全球受到暴擊，銷(xiāo)量是減半的。高增長(zhǎng)的主要是 BMW 品牌下的插電混動(dòng)，從 SUV 的插電序列（X1/X2、X5）還是轎車(chē)的插電序列（2 系、3 系、5 系、7 系）；而 Mini 品牌主要是依靠一款 PHEV 和新出來(lái)的 BEV MINI Cooper SE 純電車(chē)型，但是競(jìng)爭(zhēng)力并不強(qiáng)，所以整體保持 4.1%的增長(zhǎng)。
2）BMW 的電氣化理想?
2021 年的電氣化車(chē)型應(yīng)該很可觀，因?yàn)槿缦聢D所示，BMW 一下子要把 2020H1 的 11%（7 月份是 13%）拉到 25%的翻倍規(guī)模。
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圖 2 2020 年需要的大量電池?
在之前的 PHEV 為主+有限的 BEV 的產(chǎn)品策略開(kāi)始轉(zhuǎn)變，2021 年開(kāi)始 BMW 將大批量生產(chǎn)全電動(dòng)車(chē)型，BMW 要在 i3 和 MINI Cooper SE 的基礎(chǔ)上增加 3 款全電動(dòng)量產(chǎn)汽車(chē) iX3， iNEXT 和 i4，結(jié)合 PHEV 推進(jìn)，按照比例折算出來(lái)的 2021 年歐洲的規(guī)劃量 26.8 萬(wàn)臺(tái)。
備注：這個(gè)算法是按照 BMW 在歐洲前五年 2015-2019 年平均銷(xiāo)量 107.5 萬(wàn)輛折算 25%的比例?
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圖 3 BMW 在歐洲的規(guī)劃
如果按照現(xiàn)有的 BEV、PHEV 進(jìn)行理想化拆分，我大概估摸著 iX3 賣(mài) 3 萬(wàn)臺(tái)，iNext 賣(mài) 6 萬(wàn)臺(tái)，i4 賣(mài) 4 萬(wàn)臺(tái)，SUV 的 PHEV 賣(mài) 6 萬(wàn)臺(tái)，轎車(chē)的 PHEV 賣(mài) 5 萬(wàn)臺(tái)，其他的零碎賣(mài)一些。這樣 BMW 的 i 品牌不至于像之前被邊緣化，很多很激進(jìn)的設(shè)計(jì)也可以在這個(gè)品牌上落地。備注：由于實(shí)際的落地時(shí)間可能在 2021 年有分布，這個(gè)銷(xiāo)量更像是 2022 年的比例，2021 年可能還是 BMW 的 e 系列為主?
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圖 4 BMW 的 2021 年新能源汽車(chē)銷(xiāo)售預(yù)估拆分?
而圍繞 10 年 700 萬(wàn)的目標(biāo)，根據(jù)歐洲的做拆分，則得到下面這樣一個(gè)更激進(jìn)的計(jì)劃來(lái)。2021 年不僅是歐洲拉出來(lái)很大一截，全球也要有近 40 萬(wàn)的量，才能滿足 2021 年立下 100 萬(wàn)投放的 Flag。特斯拉的 100 萬(wàn)投放顯然刺激到了很早做純電的寶馬。
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圖 5 BMW 的電動(dòng)汽車(chē)投放量
后面我們估計(jì)能看到 BMW 能把所有的車(chē)型都魔改成 BEV，比如 X1 BEV、7 系 BEV、5 系 BEV 和 3 系 BEV；而 PHEV 的改造工作告一段落。
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圖 6 BMW 下一步更多的 BEV?
02
這個(gè)目標(biāo)是否現(xiàn)實(shí)？? ? ?
現(xiàn)在歐洲和德國(guó)對(duì)于電動(dòng)汽車(chē)的普及做的事情，更多的還是一定要去改變現(xiàn)狀，先把大量電動(dòng)汽車(chē)部署在歐洲的主要國(guó)家，可以允許一部分從業(yè)者和企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型。有時(shí)候這么想，長(zhǎng)痛不如短痛，現(xiàn)在花大力氣賑濟(jì)汽車(chē)和零部件產(chǎn)業(yè)，真正大趨勢(shì)改變的時(shí)候又要來(lái)一遍。
我們現(xiàn)在能看到一個(gè)規(guī)律，車(chē)企電動(dòng)汽車(chē)的 BEV 量在 5 萬(wàn)以內(nèi)其實(shí)一家電池供應(yīng)商就可以了，如果 BEV 的量超過(guò) 10 萬(wàn)臺(tái)，就需要采取多供應(yīng)商的方法，如果超過(guò)了 20 萬(wàn)，就能對(duì)供應(yīng)商有很大的影響力。如果我們按照 50%對(duì) 50%來(lái)評(píng)估，明年 40 萬(wàn)的新能源汽車(chē)，進(jìn) 20 萬(wàn)的 BEV，大概需要 17GWh（70kWh*20 萬(wàn)臺(tái)+15kwh*20 萬(wàn)臺(tái)）。
如果 2GWh 以內(nèi)的訂單對(duì)供應(yīng)商沒(méi)有約束力的話，其實(shí) 5GWh 的訂單，就能拉起一家二線電池企業(yè)的熱情。所以現(xiàn)在我們能理解 BMW 一下子從 CATL+SDI 的供應(yīng)商策略，增加了 Northvolt、億緯鋰能，甚至還需要在 2024 年以后進(jìn)一步增加供應(yīng)商。
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圖 7 BMW 的電池策略是支持高里程的車(chē)輛?
小結(jié)：我覺(jué)得現(xiàn)在中國(guó)的電動(dòng)汽車(chē)企業(yè)面臨的最大的問(wèn)題，還是本國(guó)的市場(chǎng)問(wèn)題。其實(shí)中國(guó)的 100 萬(wàn)新能源汽車(chē)規(guī)模并不大，一旦德系幾家在歐洲積累了足夠的訂單和規(guī)模，真的大規(guī)模導(dǎo)向 BEV，就變成了 Tesla 和 BBA+VW 一起在中國(guó)分?jǐn)偼顿Y拉量的局面了。
